Bet kurios įmonės finansinę strategiją lemia įmonės strateginiai tikslai, taip pat paties finansų valdimo tikslai. Kaip žinia, pagrindinis finansų valdimo tikslas – užtikrinti savininkų gerovės augimą, maksimaliai padidinti rinkos verte imonių. Vadinasi, moliyaviy strategiyaįmonės yra bendrasis planas veiksmai, skirti laiku aprūpinti įmonę finansiniais ištekliais (pinigais) ir juos efektyviai panaudoti įmonės kapitalizacijos tikslais.
Įmonės finansinės strategijos kūrimas susideda iš kelių etapų. Nuo pat pradžių reikia nustatyti, kuriam laikotarpiui formuojama finansinė strategiyasi. Nuo strategijos trukmės priklauso ir finansinės veiklos tikslai, ir finansinių planų parengimo laipsnis.
Ilgalaikėje finansinėje strategijoje aprašomi pajamų generavimo ir panaudojimo principai, finansinių išteklių poreikis ir jų formavimo šaltiniai. Trumpalaikė finansinė strategija rangiama ilgalaikės finansinės strategijos rėmuose, ją detalizuoja ir aprašo nuolatinį finansinių išteklių valdymą. Ilgalaikiai ir vidutinės trukmės finansiniai strateginiai planai 3-5 metam formuojami padidintu pavidalu, o trumpalaikiai metų finansiniai planai – bu detaliai.
Kitas žingsnis kuriant finansinę strategiją – nustatyti finansinės veiklos tikslus. Finansinė strategija yra funkcionali įmonės korporatyvinės strategijos atžvilgiu, todėl turi buti įtraukta į bendrųjų įmonės strateginių tikslų struktūr. Kaip žinote, pagrindinis finansinis tikslas yra maksimaliai padidinti rinkos vertę, sumažinant riziką. Tokį tikslą galima apibrėžti tiek absoliučiai, tiek santykiškai. Pagrindinis tikslas pasiekiamas, jei įmonė turi pakankamai finansinių išteklių, optimalią nuosavo kapitalo grąžą, subalansuotą nuosavo ir skolinio kapitalo struktūrą. Pagrindinis finansinis tikslas yra suskirstytas į finansinius dalinius tikslus, pavyzdžiui:
- Pelnalar
- Akcinio kapitalo vertė
- Kapital grąza
- Turto struktūra
- Finansinė rizika
Kiekvienas tikslas turi būti aiškiai suformuluotas ir išreikštas konkrečiais rodikliais, pavyzdžiui:
- Pardavimų grąža
- Finansinis svertas (nuosavo kapitalo ir skolos kapitalo santykis)
- Mokumo lygis
- Likvidumo lygis
Kuriant finansinę strategiją reikia sukurti ne tik tikslus, bet ir parengti veiksmų planą tiems tikslams passiekti. Įmonės vadovybė turi žinoti, kaip esama situacija siejasi su įmonės strateginiais tikslais. Būtina reguliariai stebėti strateginių tikslų įgyvendinimą. Strategijos įgyvendinimui kontroliuoti strateginiai tikslai skirstomi į konkrečias strategies užduotis, kurias reikia išspręsti per tam tikrą laikotarpį. Strategiyani nazorat qilish muammosini hal qiladi. Nustatyti finansiniai tikslai grupuojami į sritis, formuojančias įmonės finansinę politiką.
Turint finansinę strategiją, įmonė tampa lengviau valdoma ir skaidresnė savininkams.
"Biudžetas ir finansų planavimas" seminarlari
Susiję straipsniai:
Moliya siyosati
Strategiyai tikslai. Tikslų medis
Balanslangan ko'rsatkichlar kartasi
- Apie verslo mokyklą. Finansų kursai ir seminarai ekonomistams ir vadovams
11.03.2019
Vyko seminarlari "Kaštų valdimas". Išlaidų apskaičiavimas“ Valstybės ūkio skyriaus darbuotojams mokslo centras Rossiya Federatsiyasi FSUE "NAMI".
07.02.2019Alpha Business School "Sąskaitų tvarkymas" platinimos įmonės įmonės įmonės "Lit Trading" seminari.
16.10.2018Alpha Business School direktori Alla Uvarova portali Executive.ru vadovų bendruomenei papasakojo apie tai, kaip keičiasi įmonių nuotolinio mokymosi paklausa ir apie verslo mokymo tendencijas.
28.06.2018Maskvoje vyko seminaras “Planavimas ir biudžeto sudarymas: Geriausia kuro ir energetikos kompleksų įmonių praktika”, “Gazprom” moliyaviy stullari ir ekonominių tarnybų atstovams.
04.04.2018Riazanėje vyko seminaras apie finansinę analizę Riazanės iqtisodlari loyihalar"Gaublys".
Moliyaviy strategiya– vienas pagrindinių įmonės veiklos valdymo įrankių. Finansinė strategija daro prielaidą, kad įmonė turi parengti strateginius, taktinius ir veiklos planus, nes rinkos santykių sistema yra neatsiejamai susijusi su finansiniais rezultatais.
Finansinė strategija yra neatsiejama įmonės plėtros strategijos dalis, o tai reiškia, kad ji atitinka jos tikslus ir uždavinius. Įmonės finansinės strategijos kūrimas yra nulemtas iš anksto tam tikromis sąlygomis. Pagrindinė finansinės strategijos sąlyga – ekonominės aplinkos makro veiksnių transformacijos greitis. Taip pat yra sąlygų, kurios neleidžia optimaliai valditi įmonės finansų: pagrindiniai makroekonominiai rodikliai, technologinio augimo tempas, nuolatiniai finansų ir prekių rinkųkčias būsty ir finansų reguliavimo metodų netobulumas ir stabilumas. veikla. Finansinė strategija kuriama remiantis visais ekonomikos makroaplinkos veiksniais, kad nesumažėtų įmonės pelningumas.
Kokie yra skirtingi įmonės finansinių strategijų tipai?
Bendroji finansų strategija – tai strategija, kuri nustato įmonės veiklos kryptis, jos ryšį su įvairaus lygio biudžetais, įmonės pajamų atsiradimą ir pasiskirstymą, finansal siyosat, ų formavimo šaltinius ir daug daugiau.
Veiklos finansinė strategija – tai strategija, kuri apima finansinių išteklių valdymą ir jų paskirstymą artimiausioje ateityje, įmonės lėšų panaudojimo kontrolę, vidiniųk rezervąų pa. Veiklos finansinė strategija kuriama ketvirčiui ar mėnesiui. Prognozuojamos bendrosios pijamos ir lėšų gavimas (abipusiai atsiskaitymai su klientais, mokėjimai už kredito operacijas, pinigų įplaukos, pelningos operacijos su vertybiniais tijamos daríais.) buotojų darbo užmokestis, atsiskaitymai už įsipareigojimus bankams ir biudžetams). Veiklos finansinėje strategijoje numatytos visos įmonės pijamos ir islaidos planuojam laikotarpiui. Optimalus pajamų ir išlaidų dalių santykis rodo, kad jos turi būti lygios arba pajamų dalis turėtų būti šiek tiek didesnė už išlaidų dalį. Veiklos finansinė strategija yra bendrosios finansinės strategijos dalis, kuri detaliau apibūdina bendrąją finansinę strategiją tam tikru laikotarpiu.
Privačių tikslų siekimo finansinė strategija apima strategijos, užtikrinančios pagrindinio strateginio tikslo pasiekimą, apibrėžimą.
Įmonės finansinės strategijos tikslai ir uždaviniai
Suteikti įmonei pakankamai finansinių išteklių pakankamais kiekiais yra pagrindinis įmonės finansinės strategijos tikslas. Remiantis tikslu, įmonės finansinė strategija leidžia:
- nustatyti finansinius išteklius ir nustatyti jų strateginį valdymą, sutelkti dėmesį į jų įgyvendinimą, optimizuoti įmonės rezervų panaudojimą ir palaipsniui siektitimo Finansk moliyaviy imkoniyatlar; atlikti įmonės ekonominės padėties ir esamos finansinės būklės analizę per tam tikrą laikotarpį, nustatyti įmonės ir jos partnerių ekonomines ir finansines galimybes; pagrindinius konkurentus, planuoti priemones, kaip susilpninti konkuruojančią šalį rinkoje: rodyti iniciatyvą finansinėje veikloje, siekiant įgyti pranašumą rinkoje.
Siekdama pagrindinio finansinės strategijos tikslo, įmonė parengia bendrą finansų strategiją, kurioje apibrėžiami finansinių išteklių generavimo uždaviniai veiklos srityse ir vykdytojai.
Finansinės strategijos tikslai
finansinių išteklių formavimo būklės ir sąlygų ekonominėmis veiklos sąlygomis tyrimas ir galimų įmonės finansinių išteklių formavimo variacijų ir veiklos sričių; valdimalarni moliyalashtiradi D ė Neportdios IR NeFektyvios įmons Verkius Hajmonlar Ryšus Su Tiekęjai, Klientinėmis ligia, Kuri PoDidinlar Gamybiniu pujėgumusi, EFKTYVIAI PASTAUDOS; pagrindinio ir apyvartinio kapitalo didinimas, efektyvus finansinių išteklių sutelkimas gamybos ir ūkiniam darbui užtikrinti, naudojant įmonės išleistas lėšas, siekiant konsernės naudosi finansšin; finansinis potencialas, priemonių, skirtų įmonės finansiniam stabilumui nustatyti, kūrimas ir pritaikymas nepalankioms įmonės situacijoms ir krizei įveikti, naudojant visas įmonės galimybes; įmonės darbuotojams įveikti krizės padarinius.Elena Buklova,
Maskvos miesto kurjerių tarnybos generalinis direktorius
Miesto kurjerių tarnybai finansinė strategija yra aiškus įmonės akcininkų supratimas apie plėtros planą, užfiksuotą dokumento formasi. Planą sudaro šie skyriai:
Bet toks dokumentas atsirado ne iš karto. Įforminimas įvyko praėjus šešeriems metams nuo įmonės įkūrimo, kai ji buvo restruktūrizuota. Verslo plėtros aušroje niekas negalvojo apie strategijas ir rinkodaros planus. Eidami visi ismokome. Tačiau norėdami buti sėkmingi rytoj, turite planuoti savo veiklą šiandien! Būtent todėl ir reikalinga strategija, tai yra priemonių rinkinys, apimantis dabartinį įmonės darbą ir užtikrinantis tolesnę jos plėtrą.
Kokie yra įmonės finansinės strategijos principai?
Kuriant finansinę strategiją, atsižvelgiama į nemokėjimo, infliacijos procesų ir kitų nuo įmonės nepriklausančių aplinkybių riziką. Galima daryti išvadą, kad finansinė strategija yra sukurta siekiant užtikrinti efektyvią įmonės veiklą su koregavimu pasikeitus.
Įmonės finansinės strategijos principai
Einamasis ir ilgalaikis finansų planavimas, leidžiantis nustatyti grynųjų pinigų įplaukų tikslus ir jų panaudojimo kryptis, finansinių išteklių centralizavimą, nustatant jų centralizavimą, nustatant jų manevringumąrigantis, leidžiantis nustatyti grynųjų pinigų įplaukų tikslus ir jų panaudojimo kryptis. ekonominė veikla finansinių šaltinių, kurie leis išlaikyti stabilią finansinę padėtį esamoje rinkoje, visiškas finansinių įsipareigojimų vykdymas, įmonės finansinės apskaitos kūrimas kūrimas irt; įmonė ir atskiros rūšys veikla pagal nustatytus standartus; ataskaitosni moliyalashtiradiįmonės ir atskiros veiklos rūšys dabartinius standartus ir taisyklės, atitinkančios įmonės veiklos ir atskirų veiklos rūšių finansinę analizę (ūkinės ir geografinės veiklos sritys ir kitos įmonės darbo bei atskirrų veiklosų veiklos);
Kokias priemones ir metodus naudoti kuriant įmonės finansinę strategiją
Moliyaviy strategiyalar
Moliyaviy strategiyalar metodikasi
Tam tikrų finansinės strategijos metodų ir primemonių naudojimas priklauso nuo moliyaviy ahvolįmonių, taip pat socialinė, ekonominė ir politinė padėtis šalyje.
Monės finansinės strategijos kūrimas: proceso etapai
1 etap.Įmonės finansinės būklės analizė. Finansinė būklė yra finansinių šaltinių ir rezervų buvimas, leidžiantis įmonei vykdyti savo veiklą nuosavų lėšų. Įmonė turi pakankamai finansinių išteklių, efektyviai juos naudoja savo veikloje, užtikrina normalius santykius su partneriais, turi patenkinamą mokėjimų balansą ir yra finansiškai stabili.
Įmonės finansinės būklės analizė apima balanso ir pelno (nuostolio) ataskaitos analizę, kurios analizuojamos per praėjusius laikotarpius, siekiant nustatyti jos veiklos tendencijas ir pagrindinius finansini.
Įmonės finansinės būklės analizė susideda iš šių etapų:
2 etap. Laikotarpio, kuriam formuojama įmonės finansinė strategija, nustatymas. Finansinės strategijos tikslai ir uždaviniai bei finansinių rodiklių skaičiavimai priklauso nuo laikotarpio, kuriam finansinė strategija yra nustatoma. Ilgalaikė finansinė strategija nustato bendrąsias pijama ir islaidas, pijamų šaltinius ir jų poreikius. Trumpalaikė finansinė strategija yra dalis ilgalaikės, kuri detaliau suplanuoja finansinius rodiklius ir nulemia esamą finansinį išteklių planavimą artimiausiai ateičiai. Ilgalaikiai ir vidutinės trukmės finansiniai planai rangiami 3-5 metams. Jie formuoja bendruosius finansinius rodiklius, o trumpalaikiai finansiniai planai detaliai rangiami vieneriems metams.
3 etap.Įmonės finansinės veiklos tikslų nustatymas. Finansinė strategija yra įmonės funkcinės strategijos dalis, todėl įtraukta į bendrųjų jos tikslų struktūrą. Pagrindinis įmonės finansinis tikslas – padidinti rinkos vertę, atsižvelgiant į maksimalų rizikos sumažinimą. Šis tikslas gali buti pateiktas santykiniu ir absoliučiu dydžiu. Šis tikslas pasiekiamas, jei įmonė turi reikiamą išteklių kiekį, jos nuosavas kapitalas yra pelningas ir subalansuotas, o skolintas kapitalas atitinka standartus.
Taip pat numatyti finansiniai subtikslai:
Kiekvienas tikslas modifikuojamas į konkretų skaitinį ir procentinį rodiklį:
4 etap. Sukurkite veiksmų planą šiems tikslams pasiekti. Įmonės vadovybė stebi esamą įmonės padėtį ir ją koreguoja pagal finansinės strategijos tikslus. Siekiant stebėti pagrindinių strateginių tikslų įgyvendinimą, šie tikslai išskaidomi į strategines užduotis, kurios turi buti įgyvendintos per tam tikrą laikotarpį. Taip pat finansiniai tikslai turėtų buti grupuojami pagal sritis, kurios sudaro vieningą įmonės finansų politiką.
5 etap. Kai kurių finansinės veiklos aspektų finansų politikos kūrimas. Įmonės finansų politika ir finansų strategija skiriasi tuo, kad finansų politika nustato apibendrintus įmonės veiklos rodiklius ir kryptis. Moliyaviy siyosat reguliuoja optimalų įmonės valdymą ir užtikrina strateginių jos tikslų įgyvendinimą.
6 etap. Kuriant organizacinių ir ekonominių priemonių sistemą, užtikrinančią finansinės strategijos įgyvendinimą, įmonėje sukuriami įvairių tipų „atsakomybės centrai“; vadovybės teisių, pareigų ir atsakomybės už finansinės veiklos rezultatus nustatymas; skatinimo darbuotojams kūrimas effektyvus darbas ir įmonės pajamų padidėjimas ir kt.
7 etap. Sukurtos finansinės strategijos efektyvumas įvertinamas atlikus visus įmonės finansinės strategijos etapus.
3 ta strategik strategiya
Alena Fomina,
“BDO Unicon Company”, Maskva, strategiyasi
Pirmas dalykas, kurį reikia padaryti kuriant strategiją, yra apibrėžti tikslus ir uždavinius. Kodėl įmonei reikalinga strategija? Kas yra kūrimo komandoje? Strategiyani qanday hal qilish kerak?
Antrasis - Identifikuoti Technologijas, Tai Yra Aiškiai Suprasti, Kokius Metodus Reikia Naudoti Kiekvieename Strategijos Kurimo Etape: Parinkti Diagnostikos Metodus, S. UKURTI stsenariysi modellari, konstravimotor formatlarni qo'shish algoritmlari.
Toliau suformuokite darbo grupę, nustatykite strategijos kūrimo ir įgyvendinimo atsakomybės ir kontrolės centrus, taip pat nustatykite, kaip (kokiu formatu) vadovybė gaus ir įvertins projekto, plės.
Finansinės strategijos kūrimas naudojant pavyzdį
Galime pažvelgti į finansinės strategijos formavimo pavyzdį, kuriame būtina nustatyti taktinio kapitalo valdimo kryptį. IN tokiu atveju vadovas netiesiogiai veiks išlaidų ir pajamų rodiklius, tačiau stiprins pinigų srautų kontrolę ir valdys papildomų kredito šaltinių panaudojimą ir kt. Būtina nustatyti: ar ir kaip finansų vadovas gali turėti įtakos įmonės balanso išlaidų daliai? Galite apskaičiuoti medžiagų, darbo standartų, elektros suvartojimo ir kt. chegara. Žinoma, finansų vadybininkas netikrins darbuotojo, kuris, pavyzdžiui, pjausto lakštus ar naudoja dervas, darbo, nepaims rodmenų iš elektros skaitiklių ir daug daugiau. Bet finansų vadovas gali racionaliai paskirstyti finansinių išteklių panaudojimą ir paskatinti darbuotojus mažinti islaidas, kurdamas motyvavimo metodus. Taip pat galite nustatyti pagrindines finansinių išteklių naudojimo kryptis ir susitelkti į efektyvų jų panaudojimą. Todėl vienaip ar kitaip įmonės kapitalo valdymas turi įtakos pajamų ir išlaidų rodikliams.
Galite užduoti klausimą: kaip valditi kapitalą neatsižvelgiant į pajamų ir islaidų rodiklius? Šiuo atveju pagrindinis finansų vadovo tikslas bus pasiekti tokį investicijų grąžos, akcininkų kapitalo ir apyvartinių lėšų lygį, kuris leistų gauti maksimalų pelną. Norėdami pasiekti šį tikslą, finansų vadovas turi parengti finansinį strateginį planą, įtrauktą į bendrą įmonės strategiją. Pasitelkiant pramonės holdingo Koncerno Aukštosios įtampos sąjunga pavyzdį, galime svarstyti apie finansinės strategijos, kurios kryptys labai panašios į bet kokios rūmonėsąkinėsąkin,
Pagrindinės finansinės strategijos kryptys. Pirmiausia reikia atrinkti ir nustatyti svarbiausius kapitalo valdymo veiksnius – išteklių pritraukimą ir jų panaudojimo kryptis. Būtina išanalizuoti tas įmonės veiklos sritis, kurioms finansų vadovas gali turėti įtakos vykdydamas savo tiesiogines pareigas. Toliau pagrindiniai veiksniai detalizuojami į mažesnius pagal jų panaudojimo sritis (pavyzdys lentelėje). Tada smulkios kryptys detalizuojamos ikki tikslių parametrų. Pavyzdyje pateikiamas issamus finansinės strategijos aprašymas.
Strategiya matricos sukūrimas. Pirmiausia turite nusistatyti tikslą, pagrindinius šio tikslo įgyvendinimo principus. Tada finansinė strategija pateikiama matricos pavidalu, kur vertikaliai nurodomi dekompozicijos elementai, o principai ir ideologija, datos buklė, smulkesni tikslai, pagrindinės valdymo sritys, vadymo sritys, vadymo sritys, vadymo sritys, valdimo metodival iai padaliniai. yra nurodomi horizontaliai, t.y. matricine forma galite aprašyti visas finansų vadovo darbo sritis kuriant finansinę strategiją.
Taigi, įgyvendinant apyvartinio kapitalo struktūros valdymo strategiją, galima apibrėžti tokį strateginį tikslą: efektyviai investuoti kapitalą į trumpalaikį finansal turtą, kad tis .
Svarbiausias žodis yra „optimalus“, nes pagrindinė verslumo klaida yra įmonės finansinių išteklių įšaldymas rezervuose. Tokiose situacijose didelės ar mažos įmonės, keisdamos produktus, nekeičia savo kaštų struktūros. Tai reiškia, kad būtina nustatyti produktų likučių atsargose limitą ir kontroliuoti jų lygį. Šiuo Tikslu Kuriama Finansinė strategija, atsižveliant į gamybos laiką, Partijos technologinį kiekį, Sutarčių sąlygas, mokėjimo terminus, mitinės formalumus Ir pildyyvąkąkąką. Transport xizmati ir dar.
“Koncernas Aukštos įtampos sąjunga” tai vykdo gamybinę veiklą užsisakyti. Šiuo atveju reikia kitokio požiūrio. Koncernas gamina platų aukštos įtampos ir perjungimo įrangos asortimentą. Pagrindinės gaminių rūšys – vakuuminiai jungikliai, kompleksiniai paskirstymo įrenginiai(skirstymo aparatų skirstomieji įrenginiai), transformatorių pastotės, generatorių jungikliai ir kita įranga. Vakuuminiai ir generatoriniai jungtuvai priskiriami monoproduktams, o skirstomieji įrenginiai ir pastotės kuriamos pagal individualus užsakymas ir yra suprojektuoti inžinierių kiekvienam užsakymui atskirai. Todėl koncernui, kuriant finansinės strategijos tikslą, reikia nustatyti finansinius rodiklius, kurie gali priartinti įmonės finansinę veiklą prie optimalaus rezervų lygio.
Pagrindiniai koncerno principai šiuo atveju yra: didžiausiai pelno maržos padidėjimas, maksimalus likvidumo ir komercinės rizikos sumažinimas.
Valdymo objektas yra apyvartinis kapitalas, kuris apima tokius rodiklius kaip gatava produkcija, grynieji pinigai, žaliavos, gautinos ir mokėtinos sumos. Šie rodikliai vertinami atsižvelgiant į šaltinius.
Tada finansinė strategija gali buti pateikta matricos pavidalu, kurioje vertikaliai nurodomi skilimo rodikliai:
Apyvartinių lėšų ir jo finansavimo rezervų valdymo strategija ilgalaikio apyvartinio kapitalo santykio vadymui;
Naudodami šiuos rodiklius galite nustatyti tiek žemos hierarchijos judėjimo sekcijas, tiek suskaitmenintus kriterijus. Pavyzdžiui, pagrindinis tikslinis rodiklis yra neapyvartinių lėšų ir apyvartinių lėšų santykis.
Horizontaliai matricoje nurodomi šie rodikliai:
Matricos eilučių ir stulpelių sankirtoje:
Pagal rubriką "Pagrindiniai strategijos principai ir ideologija" - valdimo idėjos aprašymas. konkretus tikslas ir vertinimo kriterijų skiltyje „Busena datos“ pateikiamos nuorodos į dokumentus, kuriuose yra informacijos laukas apie atskaitos tašką. Pavyzdžiui, spustelėję nuorodą, esančią eilutės „Pramonės apyvartinių lėšų struktūros valdymo strategija“ ir stulpelio „Būsena data“ kurtoje, dokumentžiątąkl, ė pradžioje. punktas ir jo plėtros tendencijos, tendencijos ir tikslai atskiram apyvartinių lėšų struktūros parametrui skiltyje „Pagrindiniai valdymo kriterijai, įrankiai, metodai“ nurodomi įrankiai, metodai“ kurodomi , reglamentai, apibūdinantys verslo procesus, skaičiavimo metodai; skiltyje „Vadybos metodas – dalyvaujantis procesas“ - verslo proceso pavadinimas pagal kokybės vadybos sistemos dokumentus ir jo vadymo budus, skiltyje „Įtraukti struktūriniai padaliniai“ - padaliniai; ūkinė tarnyba, kurios atsakomybė apima verslo procesų valdymą.
Galime daryti išvadą, kad visos finansinės strategijos sritys yra aprašytos matricos forma. Dėl to, kad pateikti pačios matricos pavyzdžio neįmanoma, apibūdinsime qay kurias finansinės strategijos sritis.
Pritraukimo Strategiya moliyaviy moliyaviy. Pagrindinis išteklių pritraukimo tikslas – užtikrinti kreditingumą ir investicinis patrauklumas imonių.
Pagrindinis šio tikslo siekimo kriterijus yra optimalus skolos ir nuosavo kapitalo santykis.
Valdymo objektai: skolintas kapitalas (pirkti avansai, sąskaitos apmokėti, gauti įsipareigojimai už operatyvinius darbus, mokesčiai apmokėti, kreditiniai įsipareigojimai, įmonių mokėtinos sumos).
Pagrindines priemones ir metodiką nustato įmonės standartai (Ūkio ir finansų valdymas, Pinigų srautų reglamentai, Kredito politika ir kt.).
Valdymo budas: centralizuotas įtaka einamojo apyvartinio kapitalo dydžiui ir sudėčiai, koordinavimas perskirstant finansinius šaltinius, nustatant primimtinus paskolos įsipareigojimų dydžius.
Pareigūnai ir įvairūs padaliniai: valdos generaliniai ir finansų direktoriai, gamybos skyriaus vedėjas, finansų ir ekonomikos valdymas, iždas.
Pinigų ir pinigų ekvivalentų valdimo strategiyasi. Pagrindinis grynųjų pinigų valdymo tikslas – efektyvus šių lėšų paskirstymas, kad būtų laiku įvykdytos sutarties sąlygos, užtikrinta investicinė ir inovacinė. Pagrindinės priemonės: likvidumo rodiklių balansas ir finansinis nepriklausomumas.
Valdymo objektai: grynieji ir negrynieji fondai bei jų rūšys ( vertybiniai popieriai ir pan.).
Pagrindiniai valdymo principai ir ideologija: biudžetas – biudžetinės biudžeto sistemos kūrimas pagal biudžeto biudžetą, plano-faktųė pagal dieną, mėnesį., ketvirt analizi.
Pagrindinės priemonės ir metodai: nustatyti pagal įmonės standartus ir susiję su finansinių išteklių pritraukimu.
Valdymo budas: centralizuota įtaka per mokėjimų reguliavimą, lengvatinių finansinių išteklių panaudojimo krypčių ir jų panaudojimo tvarkos nustatymas, tiesioginis skubišijančiųk valdimalar.
Pareigūnai ir įvairūs padaliniai: finansų ir ekonomikos departamentas, biudžeto skyrius, iždas, holdingo finansų direktorius.
Visos finansinės strategijos kryptys aprašomos vienodai. Bet tai nėra griežtas sąrašas, galite ką nors pakeisti, pridėti, ištrinti, viskas yra individualu. Būtina įgyvendinti finansinę strategiją nestandartiniu požiūriu ir nustatyti pagrindines kryptis bei tikslus.
Sukurtos moliyaviy strategiyalar vertinimas
Butina atlikti tahlili. Šį analitinį procesą atlieka finansų vadovai arba tam pakviesti ekspertai. Vertinant finansinę strategiją reikia nustatyti šiuos parametrlari:
Įvertinus įmonės finansinės strategijos efektyvumą ir nustačius, kad ji duos teigiamų rezultatų ir atitinka įmonės finansinę filosofiją, ją galima įgyvendinti.
Finansinės strategijos įgyvendinimo etapai
1. Strateginių pokyčių įmonės finansinėje veikloje užtikrinimas. Strateginiai pokyčiai – tai procesas, kurio tikslas – pakeisti visas įmonės veiklos rūšis ikki tokio lygio, kuris užtikrintų visapusišką įmonės parengtos finansinės strategijosimądinąg.
Įmonės finansinės veiklos strateginių pokyčių mastą įtakoja esamas šios veiklos valdymo lygis, taip pat finansiniai ryšiai su sandorio šalimis, šaltinių pobūdis, informacinėsėnislys . sandorius, naudojamas finansines priemones, finansų darbuotojų organizacinės kultūros lygį ir kitus organizacijos vidaus parametrus. Atsižvelgiant į tai, įmonės finansinės veiklos strateginiai pokyčiai gali buti apibūdinami taip:
Įgyvendinant strateginius įmonės finansinės veiklos pokyčius, butina pertvarkyti šias finansų valdymo sistemas: informacinę sistemą, organizacinę kultūrą, organizacijos valdymo struktūrąjs mo sistemą, inovacijų sistemą.
2. Išorinės finansinės aplinkos sąlygų pokyčių pobūdžio diagnostika kiekviename įmonės finansinės strategijos įgyvendinimo etape. Nuolatinė išorinės finansinės aplinkos analizė leis įmonei laiku priimti efektyvius sprendimus ir įgyvendinti priemonių kompleksą, kuris prisidės prie įmonės ir jos finansinio stabilumo. ekonominis vystymasis. Strateginio valdymo teorija nustato 4 pagrindinius išorinės finansinės aplinkos, kurioje įgyvendinama įmonės finansinė strategija, pokyčių varianti:
Santykinis išorinės finansinės aplinkos sąlygų pastovumas, nenuspėjami isšorinės finansinės aplinkos sąlygų pokyčiai, kurie nustatomi pradiniame jų atsiradimo etape; ishorinės finansinės aplinkos.
Siekiant nustatyti išorinės finansinės aplinkos sąlygų pokyčius, naudojamas finansų rinkos monitoringas, kuris parodo įvairių veiksnių, turinčių reikšmingą įtaką, poveiką. moliyaįmonė ir jos plėtra, taip pat paskolų palūkanų normų, valiutų kursų, investicijų grąžos, draudimo tarifų lygių ir daug kitų pokyčių.
Finansinės strategijos įgyvendinimas ir įgyvendinimas – koks skirtumas
Efimas Pykovas,
"Development Formula Consulting Company" vadovaujantis hamkori, Maskva
Įmonės finansinė strategija, kaip ir bet kuri kita verslo priemonė, efektyvi tik tada, qay ji naudojama darbe. Bet kokia, net pati nuostabiausia ir pasiteisinusi strategija, jei ji renka dulkes rašomojo aylandi stalčiuje ar kabo paauksuotame rėme, yra visiškai nieko verta (išskyrus rėmo kainą). Strategiyalar turi. Kiekvieną dieną ir kas valandą. Tačiau butina paaiškinti: dažnai yra tam tikra painiava tarp strategijos įgyvendinimo supratimo ir strategijos įgyvendinimo. Šios sąvokos turi būti aiškiai atskirtos.
Strategijos įgyvendinimas – tai tikslų, kurie yra įtraukti į strategiją, pasiekimas. Strategijos įgyvendinimo laipsnį galima įvertinti laikui bėgant, lyginant strategijoje įrašytų tikslų kiekybinius parametrus ir parametrus, kuriuos įmonė pasiekia.
Strategiyalar - bu strategik harakatlar rejasi. Įgyvendinimo vertinimas atliekamas remiantis tuo, kad visi plano punktai yra įgyvendinti tinkamai.
Neįgyvendinus strategijos į kasdienį įmonės darbą, strategijos įgyvendinimas, tai yra, užsibrėžtų tikslų siekimas, vargu ar įmanomas.
Moliyaviy strategiyalarni tahlil qilish
“Auksinė ekonomikos taisyklė” gali buti naudojama kaip finansinės strategijos effektyvumo matas:
Tp > TV > Ta > 100, Kur
Jeigu dėl finansų politikos formavimo pagrindinėmis įmonės finansinės strategijos kryptimis šis koeficientas neatitinka rekomenduojamo šiame modelyje, strategiją ar jos dalį reikia keisti taipątikžd, kadir ti. maksimalus įmonės effektyvumas.
Finansavimo strategija grindžiama nuosavų ir skolintų lėšų verslui plėtrai šaltinių (vidaus ir išorės) parinkimu. Pavyzdžiui, jei naujos įmonės (startupai) pritraukia trečiųjų šalių investuotojus, finansavimo strategija grindžiama skolintomis lėšomis iš išorės šaltinių.
Finansavimo strategijų rusys
Priklausomai nuo esamos įmonės padėties ir plėtros strategijos rinkoje, naudojama viena iš keturių finansavimo strategijų.- Greito augimo strategiyasi. Įmonės turimos lėšos investuojamos į trumpalaikį turtą: perkama daugiau žaliavų, aktyviai atnaujinamos ir remontuojamos pagrindinės gamybos patalpos. Kintamos islaidos (papildomos bilieto kaina, investicijos į personalo mokymą, apmokėjimas už viršvalandžius) yra finansuojamos trumpalaikėmis paskolomis. Spartaus augimo strategija paremtas finansavimas svarbus siekiant užkariauti naują rinkos segmentą ir plečiant prekių assortimentą.
- Vidaus finansavimo strategija (“ideali”). Įmonės pagrindinė veikla ir trumpalaikiai įsipareigojimai dengiami tik skolintomis lėšomis. Ši strategija padidina turimų lėšų kiekį, leidžia aktyviai didinti darbuotojų atlyginimus, investuoti į mokslinius tyrimus ir plėtrą. Tačiau ilgalaikėje perspektyvoje models yra labai rizikingas: skolintojai gali reikalauti nedelsiant grąžinti pasiskolintas lėšas, taip pat staiga padidinti palūkanų normą.
- Muhim strategiya. Įmonės ilgalaikis turtas (gamybinės patalpos, technologijos) ir pastovios gamybos sąnaudos dengiamos ilgalaikėmis paskolomis su mažomis palūkanomis. Apyvartinės lėšos finansuojamos iš įmonės laisvų finansų, taip pat trumpalaikėmis paskolomis. Šis models yra universalus, apsaugo savininkus nuo staigių mokėjimų už brangias paskolas ir leidžia padidinti turimų lėšų kiekį įmonės sąskaitose.
- An'anaviy strategiya. Visos įmonės išlaidos padengiamos iš ilgalaikių paskolų savininkams su mažomis palūkanomis. Šis models tinka jaunoms įmonėms, įeinančioms į rinką su nedideliu kapitalu ir neturinčioms nusistovėjusios klientų bazės. Tradicinis finansavimas atlaisvina įmonės nuosavas lėšas verslui plėsti, tačiau kapitalo dydžio turi pakakti skolinimams padengti.
Finansavimo strategijos pasirinkimą įtakojantys veiksniai
Įmonės plėtros models ir finansinių išteklių paskirstymo ypatumai priklauso nuo įmonės specifikos ir rinkos nišos.- Veiklos ciklo trukmė ir finansinių srautų tvarumas. Gamybos įmonės, kurios nuolat parduoda didelius kiekius gatavų gaminių, gali aktyviai naudoti brangus trumpalaikės paskolos. Išlaidos padengiamos iš pelno, o nuosavos lėšos lieka laisvos.
- Įmonės turto struktūra ir pelningumas. Paslaugų įmonė gali turėti pelningą turtą ( komercinis nekilnojamasis turtas, lėšos banko sąskaitose, intelektinė nuosavybė). Gamybos gamyklos nuosavas ilgalaikis turtas (mašinos, dirbtuvės, technologijos, žaliavos ir reikmenys), kurį sunkiau paversti finansiniu turtu.
- Mokesčių naštos dydis ir rizikos lygis pramonėje. Priklausomai nuo rinkos nišos ir gamybos ypatybių, įmonė moka papildomus mokesčius (pavyzdžiui, naftos chemijos gamybai) arba gauna pašalpas (pavyzdžiuiųyros infrastrukto statiųij,). Inovatyvios įmonės tradiciškai veikia su didesniu rizikos lygiu nei gamybos ir prekybos įmonės.
- Įmonės padėtis rinkoje ir paklausos dinamika industrijoje. Unikalių produktų, kurių paklausa yra stabili, gamintojai aktyviai pritraukia skolintas lėšas su minimalia verslo rizika.
Finansinė strategija yra svarbiausias valdymo įrankis verslumo veikla siekti savo tikslų. Tai tampa ypač aktualu esant nestabiliai makroekonominei situacijai ir besikeičiančioms finansinių paslaugų rinkos sąlygoms.
Finansų valdymo strategija ir taktika gali buti bendroji ir operatyvinė. Remiantis tuo, bendra strategija gali buti suformuota ne anksčiau kaip po 3-5 metų. Per šį laiką nustatomas santykis su biudžetu, įmonės formavimas, formavimo būdai. Veiklos strategija sukuriama per vienerius metus ir apima issamią informaciją apie pijamas ir islaidas, susijusias su konkrečia srove įmonės veiklos laikotarpis.
Strategiya – tai nedetalus, bendras planas, susijęs su konkrečia veiklos rūšimi.
Tokia sudėtinga koncepcija kaip finansinės lažybos, strategijos ir kitos pagrindinės efektyvaus valdymo koncepcijos padės sukurti holistinę įmonės vadymo struktūrą jiidas ir sumao, o'z ichiga oladi čiose pagrindinėse srityse konkrečiai įmonei.
Veiksminga finansinė strategija Gali Suteikti:
- Strategiya rezervu formalari ir rangimas.
- Visiškas įmonės materialinių galimybių atitikimas planuojamai veiklai.
- Radimalarni saqlaydi effektyvus budas turimų finansinių išteklių sutelkimas ir investicijų kryptys.
Vykdant strategijos kūrimo darbus, daugiau dėmesio reikėtų skirti konkurencingos produkcijos gamybos ir pardavimo, efektyvumo ir pelno politikos formavimui bei sukurtų vidinių rezervų telkimui.
Verta paminėti, kad anksčiau terminas „strategija“ buvo plačiai paplitęs tik karinėse temose, tačiau pastaruoju metu jis buvo pritaikytas verslo sferoje. Professor G. Kleineris teigia, kad strateginis sprendimas – tai sprendimas, turintis didelę įtaką galutiniam konkrečios veiklos rezultatui.
Finansinė strategija yra efektyvios įmonės veiklos pagrindas, nes ji yra tam tikra sistema, ant kurios statomi pagrindiniai uždaviniai ir konkrečių sprendimai.
Antras budas. Strategijos nustatymas remiantis žinomų verslo planų sinteze iš atskirų tarpusavyje susijusių sprendimų, susijusių su skirtingomis įmonės veiklos sritimis.
Trečias budas. Jį galima apibūdinti kaip mišrų, nes jame derinami dviejų principai ankstesnės versijos skirtingomis proporcijomis.
Verta paminėti, kad pirmojo požiūrio privalumas yra finansinės strategijos prioritetinė padėtis kaip jungtis tarp tikslų, misijos ir uždavinių. Antrojo požiūrio stiprybė yra ta, kad yra glaudesnis ryšys tarp įmonės strategijos ir valdymo politikos.
Teisinga įmonės finansinė strategija padės išvengti daugelio problemų tolimesnėje įmonės veikloje, o gal net ir bankroto, nes svarbiausia vykdant verslą – teisingai apskaiots kulabičičiu em s savo pasiekimais. aniq natijalar. Nemažai šiuolaikinių įmonių gali padėti pradedančiajam verslininkui nubrėžti teisingą ir apgalvotą plėtros kelią.
Norint pasiekti savo tikslus, įmonei reikia finansinės strategijos. Jo vystymosi metu tai įmanoma įvairių variantų, tačiau bet kuriam iš jų reikės nustatyti planavimo laikotarpį, nubrėžti pagrindinius finansinius tikslus ir budus jiems pasiekti. Ne mažiau svarbus yra strategijos įgyvendinimo stebėjimas, leidžiantis įvertinti veiklos effektyvumą, nustatyti nukrypimus nuo planuojamo rezultato ir koreguoti strategijąlaitarspiems.
Įmonės finansinė strategiyasi ar bet kuri kita organizacija pateikia pagrindinį veiksmų planą, skirtą įmonei aprūpinti lėšomis ir jas valditi. Mūsų įmonėje, kaip ir bet kurioje įmonėje, ji apima šiuos elementus:
- įmonės finansinės ir ekonominės būklės analizė ir įvertinimas;
- plėtra apskaitos siyosat , taip pat mokesčių politika;
- pagrindinio kapitalo valdimas ir nusidėvėjimo politika;
- boshqaruv Turimas turtas Ir mokėtinos sąskaitos ;
- skolų valdimas;
- einamųjų išlaidų, produktų pardavimo ir pelno valdimas;
- dividendų ir investicijų siyosat;
- įmonės pasiekimų ir jos rinkos vertės įvertinimas.
Eksperto nuomonė
Mixailas Pukemo,
Man finansinės plėtros strategija reiškia principų ir taisyklių rinkinį, kuris apibrėžia pinigų srautai įmonės, rizikos ribos, taip pat konkrečiame rodiklių rinkinyje suformuluoti tikslai ir jų formavimo taisyklės. Strategiya yra glaudžiai susijusi su įmonės plėtros strategija 1.
Asmeninė patirtis
Aleksandr Papinas,
Įmonės finansinės strategijos formavimas neįmanomas, jei nėra bendros įmonės plėtros strategijos, kurią visada nustato „iš viršaus“ - savininkų, akcininkų ardybostra jeių2te ra aprengta issamus hujjatlari, tada visada yra tam tikras požiūris. Akcininkai išsako savo pageidavimus dėl rinkos dalia, geografinio verslo passiskirstymo, lygio pelningumlar . Prie to priderinta įmonės finansinė strategija, kurioje akcininkų norai atsispindi tam tikrais skaičiais ir rodikliais. Pastebiu, kad pirminė informacija dažniausiai ateina iš rinkodaros skyrių (pirmiausia pajamų prognozė), o finansinė paslauga įtraukiama į skaičiavimus ir prisideda prie tinkamiausiotroins.
Dažnai įmonė neturi parengtos ir patvirtintos įmonės strategijos, todėl finansų direktorius, kaip taisyklė, padeda vadovui ir savininkams įforminti verslo plėtros kriteridikijus pagrinius. Kartais reikia pasirinkti optimaliausią iš dviejų ar trijų valdos plėtros variantų.
Asmeninė patirtis
Mixailas Pukemo,"Alta Group" prezidenti (Maskva)
Kadangi bet kurio verslo tikslas yra pelnas, bet kokia strategija turėtų būti nukreipta į finansinę sėkmę. Bet kokie įmonėje naudojami veiksmai ir strategijos turi lemti piniginio komponento pokyčius, kitaip šie veiksmai yra beprasmiai. Pateiksiu prekybos įmonės strategijų santykio pavyzdį: finansinis įmonės strategijos komponentas apima pijamų ir pelno padidinimą X kartų. Norint tai pastiekti, strategiyalar rinkodaros komponentlar apima produktų portfelio isplėtimą. Finansiniai pajamų ir pelno rodikliai yra pagrįsti veiksmais ir tikslais, aprašytais įmonės strategijos rinkodaros dalyje.
Sergey Vorobjevas,Įmonės „Pagalbos centras“ (Riazanė) moliyaviy direktori
Finansai yra paslaugų funkcija, ir nuo to labai priklausys finansinės strategijos matrica. marketing strategiyasi imonių. Todėl pirmiausia turime gauti atsakymą į klausimą, kas bus su rinka, kurioje veikiame po 3 – 5 – 10 metų (priklausomai nuo planavimo horizonto), tada apsispręsti dėl kur rinkodaros strategi no tap joi strategi. Paprastai marketingo analizė atskleidžia kelis vystymosi kelius.
Pavyzdžiui, analizuojant rinką paaiškėjo, kad galima parduoti vieną iš trijų produktų – A, B arba C. Investicijos į kiekvienos prekės gamybą yra nemažišpišpiškėos, at gamybą yra nemažišpiškės. Skaičiavimų metu paaiškėjo, kad produkto B NPV rodiklis yra maksimalus, tačiau pasirinkus prekę A, tuomet pasikeitus situacijai rinkoje ir paklausai pasislinkus link produkto C, bus galimaąikauągulaiągulagusit. galimą laiką neinvestuojant didelių lėšų. Ir atvirkščiai: jei paleidžiate produktą C, pasikeitus situacijai rinkoje, galite pereiti prie produkto A.
Toliau šios galimybės siūlomos savininkams, kurie pasirenka jiems tinkamiausią rizikos ir grąžos santykį: arba didžiausią verslo vertę su didele rizika, arba mažusęia su. reikšminga rizika. Bet kokiu atveju butina investuoti į proyekt, kurių NPV rodiklis teigiamas.
Moliyaviy strategiyalar didelės įmonės akcininkai beveik visa deleguoja į direktorių valdibą. Šiuo atveju finansų direktorius atlieka konsultanto ir viso proceso koordinatoriaus vaidmenį. Visų pirma, jis pataria kitiems aukščiausio lygio įmonės vadovams kuriant savo funkcines strategijas (gamybos, rinkodaros, personalo strategijos ir kt.). Pagrindinis iššūkis yra užtikrinti, kad funkcinės strategijos atitiktų tikslą padidinti pelną. Per moliyaviy direktor Pirminis šių strategijų nuostatų derinimas ir prieštaravimų tarp jų pašalinimas, pavyzdžiui, sprendžiant visada egzistuojančią dilemą tarp pelningumo ir verslo likvidumo. Be to, jis yra atsakingas už informacijos apie finansiškai problemines sritis atskleidimą savininkams.
Tačiau labai nepageidautina, kad finansų tarnyba butų Viena atsakinga už finansinės strategijos kūrimo procesą. Tokiu atveju įmonės verslo interesai gali buti paaukoti siekiant maksimalių piniginių rezultatų. Pavyzdžiui, finansų direktorius gali reikalauti padidinti pelną už vienetą, neįvertindamas rizikos prarasti rinkos dalį, arba pasiūlyti isleisti papildomas akcijas, o ne obligageąip variantlari.
Asmeninė patirtis
Vadimas Karlinskis,
Paprastai Strategijos Pradedamos Kurti, Kai Išorinės Verslo Sąlygos Smarkiai Pasikeičia Arba Kai Vidinių Prieštaravimų IR NenuosekLumų Skaičius Verslo Prokeslo Lemia kokybiniųbųkys.
Mano praktikoje pagrindinė paskata kuriant įmonės finansinę strategiją dažnai buvo išoriniai veiksniai. Pirmuoju atveju tai buvo 1998 m. rugpjūčio mėn. krizė, antruoju – poreikis rasti savo vietą pramonėje, kuri buvo pertvarkoma. Ir tik vieną kartą tai lėmė vidinio verslo tobulinimo būtinybės supratimas.
Kuriant mūsų įmonės strategiją dalyvavo visi finansinio bloko vadovai. Iš pradžių buvo atlikta SSGG analizė, kurios pagrindu, tam tikrai vizijai bendras vystymasis Bendrovė diskusijų ir minčių šturmo sesijų metu ieškojo strateginių alternatyvų. Tuomet specialiai sukurta analitikų grupė, vadovaujama finansų direktoriaus, iš alternatyvų atrinko geriausią, kuri ir tapo pagrindu tolesniam strategijos tikslinimui.
Aleksey Purusovas, Guruhlar moliyaviy direktori Ralfas Ringeris mano, kad finansinė strategija ypač reikalinga dviem atvejais. Pirma, apsidrausti nuo rizikos. Antra, valditi įmonės islaidas. Norėdami sužinoti daugiau apie užduotis, žiūrėkite vaizdo įrašą.
Finansinės strategijos kūrimo etapai
Pirmiausia reikia nustatyti strategijos galiojimo laikotarpį, finansinės veiklos tikslus, suformuluoti finansinę politiką ir detalizuoti strategijos įgyvendinimo laikotarpių finansinius rodiklius. Pažvelkime atidžiau į kiekvieną etapą.
Strateginis laikotarpis
Finansinės strategijos tipai skiristomi į bendrąsias ir operacies. Pirmoji apima, pavyzdžiui, visų lygių biudžetų santykį, įmonės pajamų formavimo ir panaudojimo principus, išteklių poreikį ir jų formavimo šaltinius viduttariu (viduttar.)
Veiklos strategija skirta kasdieniam finansinių išteklių valdimui. Jis rengiamas pagal bendrąjį planą, jį detalizuojant konkrečiam laikotarpiui.
Įmonės bendrosios finansinės strategijos galiojimo laikas neturėtų viršyti laikotarpio, kuriam kuriama bendroji įmonės plėtros strategija. Priklausomai nuo situacijos rinkose (finansinėse ir prekių) nuspėjamumo, bendrosios strategijos trukmė gali svyruoti nuo trejų ikki penkerių metų. Sparčiai besikeičiančioje išorinėje aplinkoje šis laikotarpis gali buti sutrumpintas ikki vienerių kalendorinių metų.
Veiklos strategija dažniausiai yra trumpalaikė, ji formuojama metams, ketvirčiui, mėnesiui, o esant reikalui – ir trumpesniam laikotarpiui.
Asmeninė patirtis
Valerijus Temkinas,
Mūsų įmonėje finansinė strategija kuriama trejiems metams. Verslas proektinio pobūdžio (plėtros ir plėtros konsultacijos), proektų trukmė 2-3 metai. Kiekvienam naujam proektui reikalinga nauja arba atnaujinta strategija. Ilgesnio laikotarpio strateginiai planai tampa nenaudingi dėl besikeičiančios verslo aplinkos.
1 paveikslasĮmonės strateginiai finansiniai tikslai
Strategiyani moliyalashtirish tikslų shakllari
Finansinės strategijos tikslų sistemą galima pavaizduoti kaip bendrųjų medžio „šaką“. strateginius tikslus imonių. Tokio filialo kūrimas gali apimti šiuos veiksmus.
1 dona. Finansų strategijos įtraukimas į bendrą įmonės strategiją pagal įmonės strategijos tikslų reitingą. Pavyzdžiui, įmonės strateginių tikslų medis gali būti nustatytas į tris lygius (žr. 1 pav.).
2 ta. Integruoto finansinio tikslo, tai yra pirmojo lygio tikslo, nustatymas. Dažniausiai šis tikslas yra įmonės rinkos vertė, kurią galima nustatyti tiek absoliučia (rinkos vertės padidėjimas N cu), tiek santykine išraiška (rinkos%) vertėsidės.
3 veiksma. Pagrindinių finansinės strategijos tikslų nustatymas (2 lygis). Pirmojo lygio vientisas tikslas detalizuojamas į potikslius, kuriems reikės patikslinti pavestas užduotis ir atsižvelgiant į įmonės plėtros specifiką. Pirmojo Lygio Tiksl Tiksl, Jei plasttinai Nuosavų istteklių, Daelėė Kapitali dinivathū wjighina legtracine leglo viks egasi
Kiekvienas iš šiame lygmenyje nubrėžtų tikslų turi būti suformuluotas trumpai ir aiškiai, atspindėtas konkrečiuose rodikliuose – tiksliniuose strateginiuose standartuose. Pavyzdžiui, tokie tiksliniai standartai tam tikriems įmonės finansinės veiklos aspektams gali būti jos pačios dalis avyartinis kapitalasįmonių bendras akcinis kapitalas; nuosavybės grąžos koeficientas; trumpalaikio ir ilgalaikio turto santykis; minimalus piniginio turto lygis, užtikrinantis įmonės mokumą; investicijų savarankiško finansavimo norma.
4 veiksma. Veiksmų finansiniams tikslams passiekti nustatymas (3 lygis). Šiame etape siūlomas konkrečių veiklų sąrašas, pavyzdžiui, atlikti obligacijų paskolą N USD sumai mokant P% už kiekvieną obligacijos laikotarpį.
Asmeninė patirtis
Aleksandr Papinas,"Evroset" (Maskva) moliya bo'yicha vitse-prezident
Pavyzdžiui, mūsų įmonėje, kuriant finansinę strategiją, rinkodaros skyrius pirmiausia parengia pajamų prognozę, tai yra duomenis, kiek prekių ir paslaugų reikia parengia. Toliau nustatoma, kiek tam reikia atidaryti prekybos vietų ir kiek tai kainuos. Remdamasi prognozių duomenimis, finansų tarnyba sudaro pajamų ir išlaidų biudžetą, pinigų srautų biudžetą, iš kurio paaiškėja, kokių resursų reikės ėbrės savės s tikslams pasiekti. Jei strategija yra pakankamai agresyvi, tada, greičiausiai, savo pelno nepakaks, reikės nustatyti, kokius išteklius pritraukti ir kaip užpildyti galimas spragas.
Surinkę visą informaciją galite suprasti, ar įmonė pasiekia tam tikrą pelningumo lygį. Jei ne, tuomet pagal finansų ir analitikos skyriaus siūlymus imamasi tam tikrų priemonių – mažinamos išlaidos, didinamos maržos (skirtumas tarp pajamų ir sąnaudų) ir kt.
Finansiniai rodikliai priklauso nuo verslo plėtros etapo
Igoris Averchevas,
vyresnysis proektų vadovas MAG Consulting MChJ
Bet kurios įmonės gyvavimo ciklas apima kelis etapus (pradinė stadija, spartaus augimo laikotarpis, brandos laikotarpis, nuosmukis), į kuriuos būtina atsižvelgti planuojant ir vertinants finansini.
Pradinis etapas.Šiame vystymosi etape produkto kūrimas, įmonės organizacinės struktūros kūrimas ar investuotojų paieška gali buti svarbiau nei patys finansiniai rodikliai. Užsiimti vietą rinkoje turint ribotus finansinius išteklius yra pagrindinė jaunų įmonių užduotis. Todėl svarbiausi finansiniai rodikliai pradiniame įmonės plėtros etape yra pajamų augimas ir veiklos pinigų srautai.
Spartaus augimo laikotarpis.Šiame etape įmonė ir toliau seka pajamų augimą, tačiau lyginant su pelningumo ir turto valdymo rodikliais (investicijų grąža, likutinis pelnas). Didėjant kapitalui, pinigų srautų įvertinimas tampa ne toks svarbus.
Brandos laikotarpis.Šiame plėtros etape pagrindinis įmonės dėmesys skiriamas pajamų iš pritraukto turto ir nuosavo kapitalo didinimui. Todėl griežta ilgalaikio turto kontrolė, atitinkanti pinigų srautai ir pelningumas.
Recesijos laikotarpis.Šiame etape labai sumažėja pijamos. Veikla isšlieka pelninga, tačiau grynosios pijamos procentais nuo pajamų mažėja. Tačiau, mažėjant apyvartiniam kapitalui, veiklos pinigų srautai paprastai paspartėja. Todėl įmonės vadovybė turi laikytis labai subalansuoto požiūrio į investavimo galimybes.
Į ilgalaikį ir kitą turtą įmonė gali investuoti saikingai, tačiau grynojo pritraukto turto 3 sumažėjimas jau yra gana didelis. Investicijų grąžos ir likutinių pajamų rodikliai yra palyginti žemi. Grynojo turto grąža sumažėjo taip pat greitai, kaip grynosios pajamos sumažėjo, palyginti su pritraukto grynojo turto baze.
Eksperto nuomonė
Jekaterina Demyanova,
Norint numatyti finansinį veiklos rezultatą tam tikroje perspektyvoje, naudojamas finansinis models - dokumentas, kuriame apskaičiuojami valdos veiklos rodikliai, remiantis duomenimis apie numatomas isšlaidas ir planuojamas patis. Pirminiai duomenys jame bus tikslai, prognozės, planai dabartinei įmonės veiklai ir plėtrai. Jei pramonėje yra kokių nors taisyklių ar apribojimų (pavyzdžiui, įmonė veikia rinkoje, kurioje taikomos kvotos), į juos taip pat reikėtų atsižvelgti modeliuojant. Apdoroti duomenys bus pardavimų, sąnaudų ir investicijų prognozė, o produkcija – prognozuojami biudžetai su konkrečiomis tikslinėmis vertėmis. Pasikeitus pradiniams parametrams, galutiniai finansiniai rodikliai perskaičiuojami 4.
Finansinių rodiklių detalizavimas
Kiekvienam laikotarpiui detalizuojami planuojami rodikliai ir priemonių tizimi jiems passiekti. Pavyzdžiui, įgyvendindama finansinę strategiją, direktorių valdiba gali išsikelti tikslą 2007 metams: taikant konservatyvią dividendų politiką užtikrinti akcinio kapitalo obligatsiyalar, pristavkalar didesnė kaip LIBOR + 5%, sumažinti finansinis ciklas už laikotarpį, likusį iki metų pabaigos, iki N dienų.
2 pav Strategijos skirstymas į sritis
Moliyaviy siyosat
Ankstesniame etape nustatyti finansiniai tikslai grupuojami tam tikrose srityse, formuojant įmonės finansinę politiką (žr. 2 pav.). Jis gali būti kelių lygių. Taigi, pagal turto valdymo politikos rėmus, dabartinių ir ilgalaikis turtas. Trumpalaikio turto valdymas gali apimti atskirų jo rūšių valdimo principus.
Asmeninė patirtis
Vadimas Karlinskis,“Rosselxozbank” OAJ filiali atidarymo Permės regione (Permė) loyiha vadovas
Finansinės strategijos kūrimas paprastai apima kelis etapus. Pirmiausia išsiaiškiname įmonės finansinę struktūrą, permąstome atsakomybės centrų išdėstymą (pavyzdžiui, įvykdžius investicinę investicinę projektųkelįme) . Tada analizuojame veiksnius, turinčius įtakos įmonės vertei, įvertiname jų reikšmingumą (įtakos laipsnį) ir pateikiame veiksmų planą jiems valditi.
Ateityje „skaitmenindami“ strategiją, remdamiesi isšorinės aplinkos analize, nustatome pelningumo rodiklių (kapitalo, investicijų, turto ir kt.) reikšmes, kurių bu dinamika laikytis, bei jų. . Tada mes kuriame politiką dėl skolininkų ir kreditorių. Be įprastų skolų būklės ir santykio stebėjimo rodiklių, joje taip pat numatyti darbo su skolininkais mechanizmai, tarpusavio reikalavimų įskaitymo schemos, nuolaidų teikimo taisyklės dėstymo principai ir kt.
Kitas žingsnis – prognozuoti verslo rezultatus, remiantis palyginimu su geriausia pramonės praktika. Apskaičiavus apyvartos rodiklius gautinos sumos ir atsargas, nustatomas apyvartinių lėšų poreikis ir apskaičiuojamas jo pelningumas. Remiantis šiais skaičiavimais, planai dirbti su gautinomis sumomis ir mokėtinos sąskaitos, priimami sprendimai parduoti nepagrindinį ir nuostolingą turtą. Kuriant investavimo politiką, investicijos groupuojamos į kategorijas, kurių kiekvienai nustatomi atsipirkimo terminai ir vidinė grąžosos norma, prognozuojami investicijų poreikiai, tikslai ir kapitalo investicijų k.
Paskutinis žingsnis – apskaitos politikos kūrimas apskaitos ir mokesčių tikslais.
Finansinės strategijos įgyvendinimo stebėsena
Paprastai informacija akcininkams ir valdibai apie įmonės strateginių tikslų pasiekimą ir galimus stsenariysi tolimesnis vystymas parengė finansų tarnyba arba vidaus audito tarnyba. Tiek bendroji, tiek veiklos strategija yra controliuojama.
Eksperto nuomonė
Jekaterina Demyanova, Intercomp Technologies MChJ moliyaviy direktori (CFO).
Norėdami supaprastinti priskirtų užduočių vykdymo kontrolę, galite sudaryti bendrą kiekvieno verslo padalinio ataskaitų apie valdą grafiką.
Grafikas gali būti įprasta lentelė išilgai vertikalės – atsakingų už ataskaitų teikimą sąrašas, horizontaliai – kalendorinės dienos ir periodiniai segmentai, o sankryžose – teikiamųvadųiniit. Geriau sukurti vieningus ataskaitų šablonus ir iš anksto juos išdalyti atsakingiems asmenims kartu su issamiomis jų pildymo instrukcijomis.
Numatytų tikslų pasiekimo laipsnį geriau vertinti dviem budais. Pirmiausia nustatomas tikslinio rodiklio pasiekimo lygis (procentais nuo planuojamos vertės), be to, tiksliniai rodikliai reitinguojami pagal jų įgyvendinimo laipsnį. Tai leis iš karto atpažinti lyderius ir pašalinius asmenis. Pastarieji turėtų tapti „tiksline auditorija“, siekiant isšsiaiškinti nesėkmės priežastis.
Pavyzdžiui, direktorių valdiba apsvarstė kelis strategijos įgyvendinimo scenarijus ir patvirtino galutinius rodiklius (žr. 1 lentelę).
1 lentelė Strategijlar tikslai
Jų įgyvendinimui ataskaitinio laikotarpio pabaigoje įvertinti sugeneruojama lentelė, kurioje nustatomi strategijos įgyvendinimo faktinių rodiklių nukrypimai nuo planuotų (žr. 2 lentelę).
2 kun Finansinės strategijos vertinimas
| № | Finansinės strategijos rodiklis | Patvirtintas indikatorius | Tikra figurasi | ||
| Reikšmė, % | %baigta | Reikšmė, % | %baigta | ||
| 1 | Skolinio kapitalo dalia balanse didinimas | 20 | 100 | 12 | 60 |
| 2 | Kapital grąza | 15 | 100 | 8 | 53 |
| 3 | Balanso valiutos augimas | 10 | 100 | 7 | 70 |
3 pav 1 – skolintas kapitalas, 2 – draudimo bendrovės pelningumas, 3 – balansinės valiutos augimas
Asmeninė patirtis
Valerijus Temkinas,"Creswick Development LLC" moliya direktori (Maskva)
Finansinės strategijos prieinamumas ir įvairių metodų jo naudojimas turėjo teigiamos įtakos mūsų įmonės rezultatams. Savininkai aiškiai pasakė, ko nori, o vadovai – ką gali. Konfliktų sumažėjo, rezultatas išaugo Tačiau nepasakyčiau, kad tai lėmė vien strategijos atsiradimas. Jo kūrimas buvo tik pirmas žingsnis pertvarkant įmonę – dabar tai dažnai vadinama elementarios tvarkos įmonėje įvedimu. Čia yra priešingas teiginys: nekuriant strategijos financesinius resultatus Mažai tikėtina, kad jie pagerėtų, galbūt tai tiesa.
Taigi, jei įmonė turi finansinę strategiją, ji tikrai tampa lengviau valdoma vadovybei ir skaidri savininkams, lanksčiau reaguojama į supančios verslo aplinkos ir vidinių procesųky.
1 Apie bendros įmonės plėtros strategijos formavimą žr. straipsnius "Finansinės tarnybos vaidmuo formuojant įmonės strategiją", "Įmonės strategijos kūrimo ypatumai". - Pastaba. redaktoriai.
2 Norėdami sužinoti, kaip finansų direktorius gali sužinoti verslo savininko tikslus, skaitykite straipsnį „Pirmieji finansų direktoriaus žingsniai naujoje įmonėje“. - Pastaba. redaktoriai.
3 Nuostai Valdymo apskaita"Įmonės veiklos rezultatų matavimas" (SMA 4D) sumą. Tai yra, tai yra visa įmonės turima lėšų suma. Jų likučio pokyčius lemia tik įeinantys arba išeinantys įmonės pinigų srautai. - Pastaba. avtorius.
4 Apie biudžeto ir įmonės strategijos ryšį skaitykite straipsnyje "Kaip susieti biudžetą su įmonės strategija". - Pastaba. redaktoriai.
- finansinio stabilumo užtikrinimas;
- finansinės padėties užtikrinimas optimaliu požiūriu;
- akcininkų uždavinių vykdymas ir kt.
