Įmonės mokumo įvertinimas. Balanso likvidumo analizė

Vienas iš įmonės veiklos rodiklių yra likvidumo lygis. Vertinamas organizacijos creditingumas, jos gebėjimas laiku pilnai apmokėti prisiimtus įsipareigojimus. Daugiau informacijos apie tai, kokie likvidumo rodikliai egzistuoja, ir kiekvieno rodiklio apskaičiavimo naujojo balance formulas pateikiamos žemiau esančiame straipsnyje.

Esme

Likvidumas yra tai, kiek įsipareigojimai yra padengti įmonės turtu. Pastarieji skirstomi į grupos priklausomai nuo transformacijos į. Šis rodiklis įvertina:

• firmos gebėjimas greitai reaguoti į problemas financeiros;
• galimybė padidinti turtą didėjant pardavimo apimčiai;
• galimybė grąžinti skolas.

Likvidumo lygiai

Nepakankamas likvidumas išreiškiamas nesugebėjimu sumokėti skolų ir prisiimtų įsipareigojimų. Turime parduoti ilgalaikį turtą, ou blogiausiu atveju – likviduoti organizaciją. Os padrões financeiros pablogėjimas išreiškiamas pelningumo sumažėjimu, savininkų kapitalo investicijų praradimu, delspinigių ir dalies pagrindinės skolos už paskolą mokėjimu.

Greitojo likvidumo koeficientas (balanso skaičiavimo formulė bus pateikta žemiau) atspindi verslo sujeito gebėjimą grąžinti skolą iš turimų savo sąskaitose esančių lėšų. Dabartinis mokumas gali turėti įtakos santykiams su klientais ir tiekėjais. Jei įmonė negali laiku grąžinti skolos, kyla abejonių dėl jos tolesnio egzistavimo.

Aposte em koks likvidumo koeficientas (balanso skaičiavimo formulė bus pateikta žemiau) nustatomas pagal organizacijos koeficientą. Šie rodikliai skirstomi į keturias grupes. Lygiai taip pat greitai ir lėtai parduodamam turtui ir įsipareigojimams atskirai gali būti nustatomas bet koks likvidumo koeficientas (skaičiuojant veiklą reikalinga balanso formula.

Turtas

Likvidumas – tai įmonės turto galimybė gauti tam tikras pijamas. Seu processo é ótimo para tiksliai atspindi likvidumo koeficientas. Balanso formulė skaičiavimams bus pateikta žemiau. Kuo jis didesnis, tuo geriau įmonė „stovi ant kojų“.

Turtą reitinguokime pagal greitį, kuriuo jis paverčiamas grynaisiais:

• pinigai sąskaitose ir kasose;
• vekseliai, iždo vertybiniai popieriai;
• nepradelstos skolos tiekėjams, išduotos paskolos, kitų įmonių centrinis bankas;
• atsargos;
• įranga;
• construção;

Dabar paskirstykime turtą į grupos:

• A1 (likvidiausias): lėšos grynaisiais ir banko sąskaitoje, kitų įmonių akcijos.

• A2 (greitai parduodamas): trumpalaikė sandorio šalių skola.

• A3 (lėtai realizuojama): atsargos, nebaigta gamyba, ilgalaikės finansinės investicijos.

• A4 (sunkiai parduodamas) - ilgalaikis turtas.

Konkretus turtas priklauso vienai ar kitai grupei, priklausomai nuo naudojimo laipsnio. Pavyzdžiui, masinų gamybos gamykloje tekinimo staklės bus priskiriamos ilgalaikiam turtui, kurio naudingo tarnavimo laikas yra keleri metai.

Įsipareigojimai

Likvidumo koeficientas, kurio balanso formulė pateikta žemiau, nustatomas pagal turto ir įsipareigojimų santykį. Pastarieji taip pat skirstomi į grupos:

• P1 – populiariausi įsipareigojimai.
• P2 – paskolos, kurių galiojimo laikas iki 12 meses.
• P3 – kitos ilgalaikės paskolos.
• P4 - įmonės rezervai

Kiekvienos é um grupo išvardytų eilutės turi sutapti su turto likvidumo laipsniu. Todėl prieš atliekant skaičiavimus patartina finanças ataskaitas modernizuoti.

Balanço líquido

Norint atlikti tolesnius skaičiavimus, būtina palyginti grupo pinigines vertes. Tokiu atveju turi būti tenkinami šie santykiai:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > P3.
• A4< П4.

Eu tenkinamos pirmosios trys iš išvardytų sąlygų, ketvirtoji bus įvykdyta automatiškai. Tačiau lėšų trūkumo vienoje iš turto grupo negali kompensuoti perteklius kitoje, nes greitai realizuotos lėšos negali lėtai pakeisti

Siekiant atlikti išsamų vertinimą, apskaičiuojamas bendrojo likvidumo koeficientas. Fórmula de equilíbrio:

L1 = (A1 + (1/2) * A 2 + (1/3) * A3) / (P1 + (1/2) * P2 + (1/3) * P3).

Optimali verte yra 1 ar daugiau.

Tokiu būdu pateikta informacija nėra pilna detailių. Išsamesnis mokumo skaičiavimas atliekamas pagal rodiklių grupo.

Dabartinis likvidumas

Ūkio subject galimybes atsipirkti panaudojant visą turtą parodo dabartinis koeficientas. Fórmula de balanço (eilučių numeriai):

Ktl = (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Taip pat yra kitas algoritmos, pagal kurį galite apskaičiuoti dabartinį santykį. Fórmula de equilíbrio:

K = (OA – ilgalaikė skola – steigėjų skola) / (trumpalaikiai įsipareigojimai) = (A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Kuo didesnė rodiklio reikšmė, tuo didesnis mokumas. Este padrão é considerado adequado para crianças em idade pré-estabelecida, que pode ser considerado como novo 1.49 e 2.49. Mažesnė nei 0.99 reikšmė rodo įmonės nesugebėjimą laiku atsiskaityti, o didesnė nei 3 – didelę nepanaudoto turto dalį.

Koeficientas atspindi organizacijos mokumą ne tik esamu momentu, bet ir kritinėmis aplinkybėmis. Tačiau tai ne visada suteikia išsamų vaizdą. Prekybos įmonėms rodiklio reikšmė yra mažesnė nei normatyvinė, ou gamybos įmonėms dažniausiai didesnė.

Skubus likvidumas

Verslo sujeito galimybė grąžinti įsipareigojimus naudojant greitai parduodamą turtą, atėmus atsargas, atspindi greito likvidumo koeficientą. Fórmula de balanço (eilučių numeriai):

Ksl = (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

K= (terminais. DZ + kartotinis. finansinės investicijos + DS) / (terminais. paskolos) = (A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Apskaičiuojant šį koeficientą, kaip ir ankstesnį, į rezervus puresižvelgiama. Ekonominiu požiūriu šios grupės turto pardavimas įmonei atneš daugiausiai nuostolių.

Tempo ideal de 1,5, máximo - 0,8. Šis rodiklis parodo įsipareigojimų dalį, kurią galima padengti einamosios veiklos pinigų srautais. Norint padidinti šio rodiklio vertę, būtina didinti nuosavų lėšų apimtį ir pritraukti ilgalaikes paskolas.

Kaip ir ankstesniu atveju, didesnė nei 3 rodiklio reikšmė rodo neracionaliai organizuotą kapitalo struktūrą, kurią sąlygoja lėta atsargų apyvarta ir gautinų sumų padidėjimas.

Absoliutus likvidumas

Verslo subject gebėjimas grąžinti skolą grynaisiais atspindi absoliutų likvidumo koeficientą. Fórmula de balanço (eilučių numeriai):

Cal = (240 + 250) / (500 - 550 - 530).

O valor ideal é 0,2, mas - 0,1. Tai rodo, kad organizacija gali iš karto apmokėti 20% savo einamųjų įsipareigojimų. Nepaisant grynai teorinės tikimybės, kad reikės skubiai grąžinti visas paskolas, būtina mokėti apskaičiuoti ir analizuoti absoliutaus likvidumo koeficientą. Fórmula de equilíbrio:

K= (trumpalaikės finansinės investicijos + DS) / (trumpalaikės paskolos) = A1 / (Π1 + Π2).

Skaičiavimams taip pat naudojamas kritinis likvidumo koeficientas. Fórmula de equilíbrio:

Kcl = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Kiti rodikliai

Manobras de capital: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Jo dinamikos sumažėjimas laikomas teigiamu veiksniu, nes dalis atsargose ir gautinose sumose įšaldytų lėšų atleidžiama.

Balanço Turto dalis: (balanso suma - A4) / balanso suma.

Nuosavų lėšų teikimas: (P4 - A4) / (UAB - A4).

Organizar turi turėti ne mažiau kaip 10% nuosavų finansavimo šaltinių kapitalo struktūroje.

Grynasis apyvartinis kapitalas

Šis rodiklis parodo saiaumą lona trumpalaikio turto ir paskolų bei mokėtinų sumų. Tai ta kapitalo dalis, kuri susidaro iš ilgalaikių paskolų ir nuosavų lėšų. A fórmula básica do seu caso:

Grynasis kapitalas = OA - trumpalaikės paskolos = 1200 eilutė - 1500 eilutė

Ayvartinių lėšų perteklius virš įsipareigojimų rodo, kad įmonė yra pajėgi sumokėti skolas ir turi rezervų veiklai plėsti. A versão padrão já foi considerada nula. Apyvartinių lėšų trukumas rodo organizacijos nesugebėjimą apmokėti įsipareigojimų, ou didelis perteklius – neracionalų lėšų panaudojimą.

Pavyzdys

Įmonės balansą sudaro:

• Grynieji pinigai (DC) - 60.000 rublos.
• Investimentos Trumpalaikės (SFI) - 27.000 rublos.
• (DZ) - 120.000 rublos.
• OS - 265 rublos tūkstančiai.
• Nematerialusis turtas - 34 rublos tūkstančiai.
• Atsargos (PZ) - 158.000 rublos.
• (KZ) - 105.000 rublos.
• Trumpalaikė paskola (CC) - 94.000 RUB.
• Ilgalaikės paskolos - 180 rublos tūkstančių.

Cal = (60 + 27) / (105 + 94) = 0,4372.

A vertė yra didesnė ideal não é 0,2. 43% įsipareigojimų bendrovė gali apmokėti iš banko sąskaitoje esančių lėšų.

Apskaičiuokime greitojo likvidumo koeficientą. Fórmula de equilíbrio:

Ksl = (50 + 27 + 120) / (105 + 94) = 1,09.

Rodiklio reikšmė mínimo é 0,80. Jeigu įmonė panaudos visas turimas lėšas, įskaitant ir gautinas sumas, tai ši suma bus 1.09 karto didesnė už esamus įsipareigojimus.

Apskaičiuokime kritinio likvidumo koeficientą. Fórmula de equilíbrio:

Kcl = (50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94) = 1,628.

Interpretação dos resultados

Patys koeficientai neturi jokios reikšmės, tačiau laiko intervalais jie detalhai apibūdina įmonės veiklą. Ypač jei prie jų orgulhodami kiti skaičiavimo rodikliai ir detalesnis turtas, į kurį atsižvelgiama konkrečioje balanso eilutėje.

Nelikvidžios atsargos negali butti greitai parduodamos ou naudojamos gamyboje. Į juos nereikėtų atsižvelgti apskaičiuojant esamą likvidumą.

Organização, kuri priklauso holdingo grupei, skaičiuojant likvidumo koeficientą, puresižvelgiama į vidinių gautinų ir mokėtinų sumų rodiklius. Mokumo lygį geriausiai nustato absoliutaus likvidumo koeficientas.

Turto pervertinimas sukels daug problemų. Mažai tikėtino skolų išieškojimo įtraukimas į skaičiavimus lemia neteisingą (sumažintą) mokumo įvertinimą ir nepatikimų duomenų apie organizacijos finansinę būklę gavimą.

Kita vertus, jei į skaičiavimus neįtraukiamas turtas, iš kurio tikimybė gauti pajamų yra maža, sunku pasiekti standartines likvidumo rodiklių vertes.

Informações sobre įmonės turtą ir kapitalą kaupimas balance yra ne įstatymų leidėjų užgaida, ou labai svarbus componentes bet kurios įmonės gyvenime ir plėtroje. Juk pagal šioje ataskaitoje esančią informaciją jie lemia situaciją įmonėje tam tikru momentu, jos augimo, likvidavimo, gamybos perprofiliavimo galimybes ir pan. Vienas pagrindinių rodiklių yra įmonės likvidumas. balansą, kuriame įvertinama įmonės padėtis.

Balanso likvidumas: kas tai?

Šis terminas reiškia įsipareigojimų grąžinimo laipsnį naudojant įmonėje turimą turtą. Jų konvertavimo į pinigus laikotarpis atitinka skolos padengimo laikotarpį, o kadangi turtas turi rodapéą apyvartumo laipsnį, įmonės mokumas vertinamas rodapés pagãosų balansinio turto kategorijų likvidumo lygius. Visada atualus jo apibrėžimo klausimas, t.y. likvidumo laipsnis nustatomas naudojant tam tikrus algoritmus, nepriklausomai nuo analizės tikslo. Jos vienodos ir sparčiai besivystančiam subjektui, kai reikia nustatyti tolesnės plėtros strategiją, ir likvidavimo priemonėms, kai kyla klausimas apie įmonės lėšų dydį susikaupusioms skoloms padengti numatomo bank roto atveju. ir priimant sprendimą dėl tarpinio likvidavimo balanso tvirtinimo (pavyzdį galima peržiūrėti čia).

Pagrindinis likvidumo kriterijus – trumpalaikio turto sumos perviršis trumpalaikių įsipareigojimų atžvilgiu. Ir kuo jis didesnis, tuo stabilesnė gali buti įmonės finansinė padėtis.

Balanso likvidumo vertinimas

Analizuojant įmonės mokumą, skiriami balanso straipsniai:

• turtas pagal likvidumo laipsnį – nuo ​​​​greitai parduodamo iki sunkiai parduodamo;
• įsipareigojimai – pagal jų grąžinimo skubumą.

Vertinant likvidumą, kiekvienos turto kategorijos vertės lyginamos su panašia šaltinių group. Pavyzdžiui:

1. kai A 1 > P 1, galime kalbėti apie pakankamą lėšų kiekį įmonėje skubiausiems įsipareigojimams balanso sudarymo dieną apmokėti;
2. A 2 > P 2 reiškia, kad organizacija gali labai greitai tapti moki, jei bus įvykdytos sąlygos laiku atsiskaityti su kreditoriais ir skolininkais;
3. A 3 > P 3 kalba apie būsimą mokumo didinimo galimybę vidutinės fondų apyvartos trukmės laikotarpiu.

Išvardintų nelygybių įvykdymas sudarys sąlygas, kai A 4 ≤ P 4, ou tai rodo, kad laikomasi minimalaus priimtino įmonės ir įmonei priklausančių lėšų stabilumo lygio.

Balanso likvidumo analizė

• dabartinis likvidumas, nurodantis įmonės gebėjimą apmokėti įsipareigojimus artimiausiu metu už analizuojamą laikotarpį: jeigu šiuo atveju A 1 + A 2 ≥ P 1 + P 2 tenkinama, tai įmonės padėtis yra stabili ( A 4 ≤P4);
• perspektyvinis, t.y. numatomas likvidumas, pagrįstas būsimų operacijų palyginimu: jei A 3 ≥ P 3, tai A 4 ≤ P 4;
• nepakankamas prognozuojamo likvidumo lygis;
• balanço nelikvidumas: A 4 ≥ P 4.

Toks vertinimas yra labai apytikslis, detalesnė balanso likvidumo analizė atliekama specialių koeficientų skaičiavimais.

Likvidumo koeficientas: fórmula de equilíbrio

Apskaičiuojamos kelios koeficientų reikšmės. Pavyzdžiui:

1. Einamasis likvidumo koeficientas, rodantis organizacijos lėšų aprūpinimą įsipareigojimams apmokėti ištisus metus ir nustatomas taip:

K = (A 1 + A 2 + A 3) / (P 1 + P 2)

Norma – reikšmė intervale nuo 1 iki 2. 2 lygio viršijimas rodo lėšų paskirstymo neracionalumą, o koeficientas žemiau 1 – trūkumą;

2. Greitojo likvidumo koeficientas nustato skolos užstato dalį su likvidžiu turtu, neįskaitant atsargų ir medžiagų, ir apskaičiuojamas pagal formulę:

K = (A 1 + A 2) / (P 1 + P 2)

Rodiklis 0,7–1,5 diapazona laikomas priimtinu;

3. Absoliutaus likvidumo koeficientas skaičiuojamas, jei reikia išsiaiškinti, kokią skolų kreditoriams dalį įmonė gali padengti iš karto:

K = A 1 / (P 1 + P 2)

Se o rodiklis apibūdina estabilizar o valor da moeda, se você não tiver uma taxa de 0,2%.

4. Bendra likvidumo vertė apskaičiuojama visapusiškam įmonės mokumo įvertinimui nustatyti.

K = (A 1 + 0,5 x A 2 + 0,3 x A 3) / (P 1 + 0,5 x P 2 + 0,3 x P 3)

Šios vertės apskaičiavimas naudojamas vertinant įmonės finanças padėties svyravimus ir į jį atsižvelgiama, kai įmonė pasirenka sandorio šalį. Normali vertė yra 1 arba didesnė.

Eu t.l. = (1.694.107 + 3.237.556 + 345.882) / (2.075.410 + + 1.818.000) = 1,3555.

Remiantis tuo, kad skaičiuojant K t.l. naudojami šie suvestiniai rodikliai: A 1, A 2, A 3, P 1, P 2 - apskaičiuokime savitąjį suvestinių rodiklių svorį likvidumo struktūroje (žr. 4,5 lentelę).

Skaičiavimui naudojame grandininių formuluočių método. Apskaičiuokime kiekvieno agregato pokyčio įtaką 10% ir išsiaiškinkime, kiek dėl to pasikeis likvidumo laipsnis (žr. 4,6 lentelę).

Tarkime, kad A 1 padidėjo 10%, t.y.

Eu t.l. (A 1) = ((1.694.107 + 169.410,7) + 3.237.556 + 345.882) / 3.893.410 = 1.399.

Nustatykime, kiek padidėjo likvidumas, kai visuma A 1 padidėjo 10%.

100% – (1.356 x 100 / 1.399) = 3,11%.

A 1 taxa de 10%, K t.l vertė. 3,11%, lyginant su baziniu (originaliu) variante.

A 2 padidėjus 10%, einamojo likvidumo rodiklio padidėjimas stebimas 5,78%, o A 3 padidėjus 10%, padidėjimas siekia 0,65%.

Suvestinių P 1 ir P 2 padidėjimas neigiamai paveiks einamojo likvidumo vertę, jį sumažindamas, todėl tolesniuose skaičiavimuose P 1 ir P 2 reikšmę sumažinsime 10%.

Tarkime, kad vienetas P 1 sumažėjo 10%.

Eu t.l. (P 1) = 5.277.545 / ((2.075.410–207.541) + 1.818.000) = 1.432.

Nustatykime, kiek pasikeitė likvidumas padidėjus P1 suvestiniam rodikliui.

100% – (1,355 x 100% /1,432) = 5,33%.

Sumažėjus P 1, likvidumas padidėja 5,33%.

Panašiai apskaičiuotas ir P 2 pokyčio dydis.

Atlikus skaičiavimus, atsiskleidė užpildų įtakos K t.l vertei laipsnis. .

Didžiausią įtaką likvidumo koeficiento padidėjimui daro A 2 padidėjimas (5,78%) e P 1 suvestinio rodiklio sumažėjimas (5,33%).

Norint detaliau nustatyti valdymo pastangų taikymo taškus, mas atlikti suvestinių rodiklių factorinę analizę. A 2 vinetą sudaro šie balanso straipsniai: išsiųstos prekės, gatava produkcija, PVM, gautinos sumos, kurias numatoma apmokėti por 12 meses. Būtina apskaičiuoti balanso straipsnių dalį suvestinio A 2 struktūroje (žr. 4,7 lentelę).

Skaičiavimo rezultatai rodo, kad vieneto dydžiui A 2 Didžiausią įtaką turi „pagaminta prekė“ e „debitorinės sumos, kurias numatoma apmokėti per 12 mėnesių”. Padidėjus gatavų gaminių kiekiui, padidės sąnaudos, ou tai neigiamai paveiks įmonės rezultatus.

Gautinos sumos, kurių mokėjimai numatomi praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitų dados, apima tik vieną eilutę: klientai ir klientai. Ankstesniais skaičiavimais, norint padidinti likvidumo koeficientą 3,11%, reikia padidinti A 2 vertę 10% arba 3 237 55,6 rubliais. Taigi, šia suma, arba 25%, padidinę gautinas sumas, galime pasiekti norimą likvidumo padidėjimą.

Remiantis gautais rezultatais, galime daryti išvadą, kad būtina didinti pardavimų apimtis, plėsti pirkėjų ir cliente ratą, aktyviai plėtoti pardavimo mechanizmą. Šiuo atveju, atrodo, tikslinga analizuoti mokėjimo drausmę su klientais.

Kaip buvo skaičiuota anksčiau, P sumažėjimas teigiamai veikia likvidumo dydį 1 . Į šį vienetą įeina mokėtinos sumos (žr. 4,8 lentelę).

Patartina išstudijuoti mokėtinų sumų struktūrą ir nustatyti straipsnius, kurie labiausiai įtakoja likvidumo dydį.

Remiantis gautais duomenimis, matome, kad didžiausią įtaką P 1, taigi ir K t.l. suteikia tiekėjams ir rangovams mokėtiną sąskaitų elementą. Remiantis atliktais skaičiavimais, norint, kad einamojo likvidumo vertė padidėtų 5,33%, ou P 1 vertė sumažėtų 10%, reikia tiekėjams ir rangovams mokėtinų sąskaitų sumą sumažinti 207.541 rublos, arba 1 1 processo.

Sumažinti įsiskolinimus tiekėjams ir rangovams galima sutrumpinant mokėjimo terminą, taip pat sumažinant medžiagų, žaliavų ir prekių savikainą, efektyviau ieškant tiekėjų. Įmonėje patartina naudoti esquemas financeiros, kurių pagalba įmonė galės is dalia atsiskaityti gatava produkcija ir prekėmis su medžiagų, žaliavų, komunalinių paslaugų tiekėjais. Taip pat patartina dalinai grąžinti skolą darbuotojams naudojant gatavą produtokciją. Tokias esquemas dažniausiai naudoja tinklinės rinkodaros įmonės, kur premiją sudaro tik gatavi produktai. Žinoma, tokie renginiai galimi ne kiekvienoje įmonėje dėl rodapéų veiklos formų. Então, jei tenkinamos būtinos sąlygos, ši priemonė gali padėti reguliuoti mokėtinų sąskaitų dydį ir dėl to likvidumą.

Remiantis parodytais skaičiavimais, vieneto A padidėjimas 1 leis padidinti likvidumo dydį 3.11 proc. A 1 suvestinė dalis apima įmonės grynuosius pinigus ir trumpalaikes finansines investicijas (žr. 4,9 lentelę). Būtinas suvestinio A 1 padidinimas galimas tik padidinus paskolų, teikiamų organizacijoms trumpesniam nei 12 mėnesių laikotarpiui dydį 11,7%, arba 194 147,7 rubliais, t.y. tokiu atveju galima aktyviau plėtoti komercinį creditavimą e kreiptis tai vekselių apmokėjimo praktika. Tačiau jau buvo pastebėta, kad įmonei reikia didinti pardavimų apimtis ir plėsti pardavimų ribas.

Embora a taxa de juros seja maior que a média, P2 é agregado em 10%, e a taxa de retorno é de 4,67%.

Įmonėje P 2 suvestinė dalis apima paskolas, kurios turi būti grąžintos por 12 mėnesių nuo atskaitomybės dados. Sumažinus šių paskolų soma 10%, cerca de 181.800 rublos, likvidumą galima padidinti 4,67%. Tokiu atveju toks sumažinimas gali būti įmanomas dėl dalinio atsiskaitymų paspartinimo, taip pat maximalios įmanomos paskolos dalies grąžinimo gatavų gaminių, perteklinių žaliavų ir pagalbinių gamybos medžiagų pa vidalu. Panaši atsiskaitymo praktika taikoma atsiskaitant už išnuomotą įrangą, kai dalis išlaidų compensasuojama iš gatavų gaminių.

Mažiausiai likvidumo didėjimui įtakos turi A 3 augimas 10% (žr. 4,6 lentelę), toks augimas leidžia padidinti likvidumą tik 0,65%. Tačiau į šį veiksnį reikėtų atsižvelgti kartu su kitais.

Balanso likvidumo analisa uždavinys iškyla ryšium su būtinybe įvertinti organizacijos kreditingumą, t.y. gebėjimas laiku ir visiškai sumokėti savo įsipareigojimus. Balanso likvidumas apibrėžiamas kaip organizacijos įsipareigojimų padengimo laipsnis turtu, kurio pavertimo pinigais laikotarpis atitinka įsipareigojimų grąžinimo laikotarpį. Turto likvidumas turėtų būti atskirtas nuo balance likvidumo, kuris apibrėžiamas kaip laiko, reikalingo jam konvertuoti į pinigus, abipusis dydis. Kuo trumpesnis laikas tam tikros rūšies turtui virsti pinigais, tuo didesnis jo likvidumas.

balance otais pagal jų išpirkimo datas ir suskirstytus termino didėjimo tvarka. Atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, įmonės turtas skirstomas į šias grupes.

A1 . Labiausiai likvidus turtas -- tai visos įmonės lėšų straipsniai ir trumpalaikės finanças investicijos (vertybiniai popieriai). Ši grupo apskaičiuojama taip:

A1 = 250 puslapis + 260 puslapis

A2. Greitai parduodamas turtas -- gautinos sumos, kurių mokėjimai numatomi per 12 mėnesių nuo atskaitomybės dados.

A2 = 240 puslapis

A3. Lėtai judantis turtas -- balanso turto 2 skirsnio straipsniai, įskaitant atsargas, pridėtinės vertės mokestį, gautinas sumas ir kitą trumpalaikį turtą.

A3 = 210 puslapis + 220 puslapis + 230 puslapis + 270 puslapis

A4. Sunku parduoti turta -- balanso turto 1 skirsnio straipsniai -- ilgalaikis turtas.

A4 = 190 psl

Balansiniai įsipareigojimai grupo pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį.

P1. Skubiausi įsipareigojimai -- tai apima mokėtinas sumas.

P1=puslapis 620

P2. Trumpalaikiai įsipareigojimai -- tai trumpalaikės skolintos lėšos ir kiti trumpalaikiai įsipareigojimai.

P2 = 610 puslapis + 670 puslapis

P3. Ilgalaikiai įsipareigojimai -- tai balanso straipsniai, susiję su 5 ir 6 skyriais, t.y. ilgalaikės paskolos e skolintos lėšos, taip pat atidėtos pijamas, vartojimo lėšos, rezervai būsimoms išlaidoms ir mokėjimams.

P3 = 590 puslapis + 630 puslapis + 640 puslapis + 650 puslapis + + puslapis 660

P4. Nuolatiniai įsipareigojimai arba estável -- tai balanso skyriaus “Kapitalas ir rezervai” 4 straipsniai. Eu organizei minhas viagens nuastolių, jie išskaičiuojami.

P4 = 490 puslapis (-390 puslapis).

Norėdami nustatyti balanso likvidumą, turėtumėte palyginti nurodytų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatus.

Likutis laikomas absoliučiai likvidžiu, jei yra šie santykiai:

A1 > P1; A2 > P2; A3< П3; А4 < П4.

Jei tenkinamos pirmosios trys šios sistemos nelygybės, tai reiškia, kad įvykdoma ketvirtoji nelygybė, todėl svarbu palyginti pirmųjų trijų grupių turto ir įsipareigojimų rezultatus. Ketvirtosios nelygybės įvykdymas rodo, kad tenkinama viena iš sąlygų.

Tuo atveju, kai viena ar kelios sistemos nelygybės turi priešingą ženklą nei nustatyta optimiame variante, balance likvidumas didesniu ar mažesniu mastu skiriasi nuo absoliučios vertės. Seu pačiu metu lėšų trukumas vienoje turto grupo compensadojamas jų pertekliumi kitoje turto grupo, realioje situacijoje mažiau likvidus turtas negali pakeisti likvidesnio.

Likvidių lėšų ir įsipareigojimų palyginimas leidžia apskaičiuoti šiuos rodiklius:

1. Einamasis likvidumas, rodantis organizacijos mokumą (+) arba nemokumą (-) laikotarpiu, artimiausiu nagrinėjamam momentui:

TL = (A1 + A2) -- (P1 + P2);

2. Būsimasis likvidumas – tai mokumo prognozė, pagrįsta būsimų įplaukų ir mokėjimų palyginimu:

Balanso likvidumui analizuoti sudaroma lentelė. Šios lentelės stulpeliuose įrašomi ataskaitinio laikotarpio pradžios ir pabaigos duomenys iš lyginamojo analitinio balanso pagal turto ir įsipareigojimų grupos. Palyginus é um resultado de grupo, nustatomos mokėjimų pertekliaus absoliučios vertės ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje.

Tikslesnis balanso likvidumo įvertinimas gali masti pagrįstas vidine finansinės būklės analisar. Tokiu atveju kiekvieno balanso straipsnio, įtraukto į bet kurią iš pirmųjų trijų turto ir įsipareigojimų grupių, suma yra padalinta į dalis, atitinkančias rodapés ativo straipsnių conversavimo į pinigus laiko tarpius ir rodapés pasy viųjų straipsnių įsipareigojimų grąžinimo laikotarpius:

• · iki 3 meses;
• · novo 3 ou 6 meses;
• · nuo 6 mėnesių iki metų;
• · daugiau nei metai.

Taip pirmiausia suskirstomos į straipsnius, atspindinčius gautinas sumas ir kitą turtą, mokėtinas sumas ir kitus įsipareigojimus, taip pat trumpalaikes paskolas ir skolintas lėšas.

Sumoms pagal turto 2 skirsnyje nurodytas dalis paskirstyti pagal konvertavimo į pinigus laiką naudojamos atsargų vertės apyvartos dienomis. Toliau sumuojamos turto vertės su tais pačiais likvidumo pokyčių intervalais e įsipareigojimo vertės tais pačiais intervalais, kai keičiasi skolos grąžinimo eilutė. Dėl to gauname 4 turto grupių rezultatus (neskaičiuojant sunkiai parduodamo turto ir nuolatinių įsipareigojimų).

Analizuojant balanso likvidumą, reikia patikrinti, ar balance esantys įsipareigojimai padengti turtu, kurio conversavimo į pinigus laikotarpis yra lygus įsipareigojimų terminal.

1 grupo rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A1 Ir P1 (terminai iki 3 mėn.), atspindi einamųjų mokėjimų ir įplaukų santykį.

2 grupos rezultatų palyginimas pagal turtą ir įsipareigojimus, t.y. A2 Ir P2 (terminai nuo 3 iki 6 mėnesių), rodo esamo likvidumo didėjimo arba mažėjimo tendnciją artimiausiu metu. 3 e 4 grupos turto ir įsipareigojimų sumų palyginimas parodo mokėjimų ir įplaukų santykį gana tolimoje ateityje. Pagal šią schemą atlikta analizė gana visapusiškai atspindi finansinę situaciją atsiskaitymų laiku galimybių požiūriu.

Skaičiavimų, pagrįstų analisamos organizações duomenimis, rezultatai rodo, kad šioje organizacijoje turto ir įsipareigojimų grupos rezultatų palyginimas yra tokia forma:

(A1< П1; А2 < П2; А3 >P3; A4< П4}.

Remiantis tuo, analizuojamo balanso likvidumą galime apibūdinti kaip nepakankamą. Pirmųjų dviejų nelygybių palyginimas rodo, kad artimiausiu nagrinėjamam momentui laikotarpiu organizacija negalės pagerinti savo mokumo. Seja para, por análise, laikotarpį išaugo likvidžiausio turto pureidėliotiniems įsipareigojimams padengti mokėjimo trukumas (pirmos grupės santykis).

Nagrinėjamo laikotarpio pradžioje santykis buvo 0,38:1 (7,859: 47,210), nors teoriškai pakankama skubos koeficiento reikšmė yra 0,2: 1. Pažymėtinas staigus vertės sumažėjimas (21 pontos). skubos koeficiento. Dėl to ataskaitinio laikotarpio pabaigoje organizacija galėjo apmokėti tik 17% savo trumpalaikių įsipareigojimų, ou tai rodo suvaržytą financiamento padėtį.

Tuo pačiu, remiantis analitiniais balanso duomenimis, galime daryti išvadą, kad likvidumo sumažėjimo priežastis buvo ta, kad trumpalaikės skolos didėjo greičiau nei grynieji pinigai.

Tačiau reikia pažymėti, kad į ateitį orientuotas likvidumas, kurį rodo trečioji nelygybė, atspindi tam tikrą mokėjimų perteklių.

Balanso likvidumo analizė, atlikta pagal aukščiau pateiktą esquema, yra apytikslė. Išsamesnė mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius.

1. Bendrasis likvidumo rodiklis

L1 = A1 + 0,5A2 + 0,3AZ/P1 + 0,5P2 + 0,3PZ.

L1 turi būti didesnis nei 1.

2. Absoliutaus likvidumo koeficientas

L2 = A1/P1 + P2. L2 > 0,20,7.

Rodo, kokią trumpalaikės skolos dalį organizacija gali grąžinti artimiausiu metu naudodama grynuosius pinigus.

3. "Kritinio vertinimo" koeficientas

L3 = A1 + A2/P1 + P2. L3 > 1,5.

Parodo, kokią dalį organizacijos trumpalaikių įsipareigojimų galima iš karto grąžinti panaudojant įvairiose sąskaitose esančias lėšas, trumpalaikius vertybinius popierius, taip pat atsiskaitymo pijamas.

4. Srovės santikis

L4 = A1 + A2 + AZ/P1 + P2.

Reikalinga reikšmė 1; optimus yra dobrado 2.0.

Rodo, kokią dalį einamųjų įsipareigojimų už paskolas e atsiskaitymus galima grąžinti sutelkus visa apyvartines lėšas.

5. Veiklos kapitalo manevringumo koeficientas

L5 =AZ/(A1 + A2 + A3) -- (P1 + P2).

Šio rodiklio sumažėjimas laikui bėgant rodo teigiamą poveikį.

Se for um paródio eficiente, você pode apyvartinio kapitalo dalis yra imobilizuota į atsargas ir ilgalaikes gautinas sumas.

6. Apyvartinių lėšų dalis turte

L6 = A1 + A2 + AZ/B.

7. Nuosavybės koeficientas

L7 = P4 – A4/A1 + A2 + AZ.

Turi būti dobrado 0,1.

Estes são os melhores pacotes de organização para o capital, os custos e a estabilidade financeira.

Norėdami visapusiškai įvertinti viso balanso likvidumą, turėtumėte naudoti bendrąjį likvidumo rodiklį, apskaičiuotą fórmula pagal:

L1=A1 + 0,5A2 + 0,3AZ/P1 + 0,5P2 + 0,3P3.

Naudojant šį rodiklį finanças padėties pokyčiai organizacijoje vertinami likvidumo požiūriu. Šis rodiklis taip pat naudojamas renkantis patikimiausią parceria e įvairių parceria potencial, remiantis ataskaitomis.

Įvairūs likvidumo rodikliai ne tik apibūdina organizacijos finanças būklės stabilumą su rodapés lėšų likvidumo apskaitos laipsniais, bet ir atitinka įvairių išorinių analitinės informacijos vartotojų interesus .

Taigi žaliavų ir medžiagų tiekėjus įdomiausias absoliutaus likvidumo koeficientas.

Šiai organizacijai paskolą teikiantis bankas daugiau dėmesio skiria „kritiniam“ vertinimo koeficientui. Įmonės akcijų pirkėjai ir turėtojai organizacijos finansinį stabilumą daugiausia vertina pagal esamą likvidumo koeficientą.

„Kritinis“ įvertinimo koeficientas parodo, kokią dalį trumpalaikių įsipareigojimų galima grąžinti ne tik iš įvairių skolininkų tikėtinomis pijamamis. 0,7 - 0,8 reikšmė laikoma normalia, tačiau reikia turėti omenyje, kad išvadų, pagrįstų šio koeficiento skaičiavimo rezultatais ir jo dinamika, patikimumas labai priklauso nuo gautinų sumų „kokybės“ (sko lininko skolos formavimo termin ų). finansinė padėtis ir pan.), kuri gali masti atskleista tik iš vidaus apskaitos duomenų. Optimalu, jei LЗ daugiau nei 1.5.

Analizuojamai organizacijai šio koeficiento reikšmė artima kritinei, tačiau ataskaitinio laikotarpio pabaigoje sumažėjo. Essa tendência não é necessária. Einamojo likvidumo koeficientas leidžia nustatyti trumpalaikio turto santykį su trumpalaikiais įsipareigojimais padengti. Tai yra pagrindinis mokumo rodiklis. Laikoma, kad normalioji šio rodiklio vertė yra nuo 1 ou 2.

Ekonomikos nestabilumas leidžia normalizuoti šį rodiklį. Ji turi būti vertinama kiekvienai konkrečiai įmonei pagal jos apskaitos duomenis. Jei trumpalaikio turto ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis yra mažesnis nei 1:1, tai galime kalbėti apie didelę finansinę riziką, susijusią su tuo, kad organizacija nepajėgia apmokėti sąskaitų.

Atsižvelgiant į rodapéą turto likvidumo laipsnį, galima daryti prielaidą, kad ne visą turtą galima skubiai parduoti, todėl iškils grėsmė organizacijos finansiniam stabilumui.

Jei koeficiento reikšmė L4 viršija 1, tada galime daryti išvadą, kad organizacija turi tam tikrą kiekį laisvų išteklių (kuo didesnis koeficientas, tuo didesnė ši apimtis), generuojamų iš savo šaltinių.

Dabartinis likvidumo koeficientas apibendrina ankstesnius rodiklius ir yra vienas iš rodiklių, apibūdinančių patenkinamą (nepatenkinamą) balansą.

Analizuojant mokumą pagal turto ir įsipareigojimų grupos (A1, A2, A3, A4, P1, P2, P3, P4), turtas grupojamas pagal likvidumo laipsnį:

• A1 – likvidžiausias turtas;
• A2 – Gretai Realizuojamas Turtas;
• A3 – letai parduodamas turtas;
• A4 – sunkiai parduodamas turtas.

Įsipareigojimai grupo pagal jų mokėjimo skubumo laipsnį:

• P1 – skubiausi įsipareigojimai;
• P2 - trumpalaikiai įsipareigojimai;
• P3 - ilgalaikiai įsipareigojimai;
• P 4 - nuolatiniai (stabilūs) įsipareigojimai.

Norėdami peržiūrėti konkrečias naujojo balanso balanso likvidumo vertinimo eilutes, galite sekti aukščiau esančioje lentelėje pateiktas nuorodas.

Pagarbiai, Aleksandras Krylovas,

Análise financeira:

• Vienas iš būdų suvesti balansą. Sumavimas yra elementų „padidinimas“, siekiant supaprastinti analizę, nes kuo mažiau eilučių, tuo lengviau jas analizuoti Turtas 2011 2012 2013 Ilgalaikis…
• Šiai analizei atlikti sudaroma lentelė, į kurią nukopijuojami balanso duomenys Pavadinimas 2011 2012 2013 Turtas, į kurį atsižvelgiama skaičiuojant 1. Nematerialusis turtas 2.…
• Ši lentelė sugeneruota pagal suvestinio balanso vertes per kelerius metus Turtas 2011 2013 Absoliutus pokytis, tūkst. Augimas, % Ilgalaikis turtas 2011 m. verte…
• Įmonės veiklos ir būklės finansinei analizei parengtas trejų metų balansas yra toks: Rodiklis Rodiklio kodas 2011 2012 2013 ĮMONĖS TURTAS I. ILGALAIKIS...
• Įsipareigojimų dinamikos analizė atsako į klausimą, kiek įsipareigojimai pasikeitė per analizuojamą laikotarpį. Šis pokytis rodomas absoliučiomis vertėmis ir procentais Pasyvus 2011 m....
• Turto dinamikos analizė paremta įvairių tarpusavyje susijusių balanso turto straipsnių absoliučių ir santykinių pokyčių palyginimu. Pokyčių saiaumas ar priešinga kryptis leidžia spręsti apie prigimtį ir...
• Turto struktūra. Įmonės turtas skirstomas em 2 grupos dideles: ilgalaikis turtas (imobilizuotos lėšos), kurio tarnavimo laikas yra ilgesnis nei 12 mėnesių; trumpalaikis turtas (mobilus turtas), tarnavimo laikas...
• Įsipareigojimų struktūra – įvairių rūšių įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo dalių santykis bendroje įmonės įsipareigojimų sumoje. Isipareigojimai yra nuosavų ir...
• Gryn?ipareigojimus - tai yra...
• Finansinis stabilumas nustatomas, pirma, koeficientų pagalba, o antra – trijų komponentų finansinio stabilumo rodiklio pagalba.Pirmiausia pateiksiu koeficientų sąrašą: Nuosavybės koeficientas, Agility koeficientas...